2012年6月28日发布了《关于改进和完善深圳证券交易所主板、中小企业板上市公司退市制度的方案》
修订《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2012年修订)》和《深圳证券交易所股票上市规则(2012年修订)》
对于深交所已作出终止上市决定的公司股票,实施“退市整理期”制度
2012年7月17日修订《深圳证券交易所数据接口规范(Ver 4.60)》
2012年9月7日之前完成“退市整理期”证券行情另板揭示的技术改造准备工作。
退市条件 |
退市风险警示处理 |
暂停上市 |
终止上市 |
备注 |
连续亏损 |
两年 (含追溯重述) |
三年 |
四年 |
|
净资产连续为负 |
一年 (含追溯重述) |
两年 |
三年 |
新增 |
营业收入连续低于1000万元 |
一年 (含追溯重述 |
两年 |
三年 |
新增 |
不能在法定期限内披露最近一个会计年度经审计的年度报告 |
―― |
―― |
本所上市公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及规定的标准被暂停上市后,不能在法定期限内披露最近一个会计年度经审计的年度报告 |
扩大“未在法定期限内披露年度报告”指标的适用范围 |
财务会计报告连续被会计师事务所出具否定意见或者无法表示意见 |
一年 |
两年 |
三年 |
新增 |
未改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载 |
两个月 |
四个月 |
六个月 |
|
未在法定期限内披露年度报告或者中期报告 |
两个月 |
四个月 |
六个月 |
|
股票成交量 |
―― |
―― |
在本所仅发行A股的上市公司,通过本所交易系统连续120个交易日实现的累计股票成交量低于500万股; 在本所仅发行B股的上市公司,通过本所交易系统连续120个交易日实现的累计股票成交量低于100万股; 在本所既发行A股又发行B股的上市公司,其A、B股股票的成交量同时触及前述标准 |
新增 |
股票收盘价 |
―― |
―― |
在本所仅发行A股的上市公司连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值; 在本所仅发行B股的上市公司连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值; 在本所既发行A股又发行B股的上市公司,其A、B股股票的收盘价同时触及前述标准 |
新增 |
因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及规定的标准被暂停上市 |
―― |
―― |
上市公司因净利润、净资产、营业收入或审计意见类型触及规定的标准被暂停上市后:(一)最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益前、后的净利润任一为负数;(二)最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元;(三)最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数;(四)最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见、无法表示意见或者保留意见;(五)保荐机构未就公司持续经营能力发表意见,或者其发表的意见不符合规定的要求;(六)保荐机构未就公司治理水平发表意见,或者其发表的意见不符合规定的要求 |
新增 |
股本总额发生变化不具备上市条件 |
―― |
自规定期限届满的下一个交易日 |
在本所规定的期限内仍不能达到上市条件 |
|
股权分布不具备上市条件 |
披露本所同意其解决方案公告后的下一个交易日 |
公司未披露解决方案、提出的解决方案未获本所同意或者披露解决方案的公告后六个月内股权分布仍不具备上市条件 |
暂停上市六个月内股权分布仍不具备上市条件 |
|
股权分布不具备上市条件 |
披露本所同意其解决方案公告后的下一个交易日 |
披露公告后六个月内股权分布仍不具备上市条件 |
暂停上市六个月内股权分布仍不具备上市条件 |
|
以终止上市为目的回购股份或者要约收购后,股本总额、股权分布不具备上市条件 |
—— |
—— |
公司披露收购结果公告或其他相关权益变动公告 |
|
上市公司被吸收合并 |
―― |
―― |
上市公司被吸收合并 |
|
股东大会在公司股票暂停上市期间作出终止上市的决定 |
―― |
―― |
股东大会作出终止上市决定 |
|
公司解散 |
披露可能被解散公告后的下一交易日 |
―― |
股东大会作出解散决议 |
|
公司被法院宣告破产 |
披露法院受理申请裁定公告后的下一个交易日 |
―― |
法院宣告破产裁定书 |
|
公司暂停上市后未提出恢复上市申请 |
—— |
—— |
公司暂停上市后未提出恢复上市申请 |
|
公司暂停上市后恢复上市申请未被受理 |
—— |
—— |
公司暂停上市后恢复上市申请未被受理 |
|
公司暂停上市后恢复上市申请未获同意 |
—— |
—— |
公司暂停上市后恢复上市申请未获同意 |
标准 | 暂停上市 | 终止上市 | ||||
主板 | 中小企业板 | 创业板 | 主板 | 中小企业板 | 创业板 | |
连续亏损 | 三年 | 三年 | 三年 | 四年 (或被暂停上市后未在法定期限内披露 首个年报) |
四年 (或被暂停上市后未在法定期限内披露 首个年报) |
四年 (或被暂停上市后未在法定期限内披露首个 年报) |
净资产为负 | / | / | 一年 | 两年 (或净资产虽为正但扣除非经常性损益后净利润为负)、(或被暂停上市后未在法定期限内披露 首个年报) |
两年 (或净资产虽为正但扣除非经常性损益后净利润为负)、(或被暂停上市后未在法定期限内披露 首个年报) |
两年 (或被暂停上市后未在法定期限内披露首个 年报) |
营业收入低于1000万元 | 三年 | 三年 | / | 四年 (或被暂停上市后未在法定期限内披露 首个年报) |
四年 (或被暂停上市后未在法定期限内披露 首个年报) |
/ |
审计报告为否定或无法表示意见 | 两年 | 两年 | 两年 | 三年 (或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报) |
三年 (或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报) |
两年半 |
未改正财务会计报告中的 重大差错或虚假记载 |
四个月 | 四个月 | 四个月 | 六个月 | 六个月 | 六个月 |
未在法定期限内披露年度报告 或中期报告 |
四个月 | 四个月 | 两个月 | 六个月 | 六个月 | 三个月 |
连续120个交易日股票累计成交量过低 | / | / | / | 连续120个 交易日累计 成交量低于 500万股 |
连续120个 交易日累计 成交量低于 300万股 |
连续120个交易日累计成交量低于100万股 |
连续20个交易日每日收盘价 均低于每股面值 |
/ | / | / | 连续20个 交易日每日 收盘价均低于每股面值 |
连续20个交易日每日收盘价均低于面值 | 连续20个交易日每日收盘价均低于每股面值 |
连续20个交易日股权分布 不符合上市条件 |
方案公布后六个月仍不符合上市 条件 |
方案公布后六个月仍不符合上市 条件 |
方案公布后六个月仍不符合上市 条件 |
暂停上市后六个月仍不符合上市条件 | 暂停上市后六个月仍不符合上市条件 | 暂停上市后六个月仍不符合上市条件 |
公司股本总额发生变化 不再具备上市条件 |
一旦发生,即暂停上市 | 一旦发生,即暂停上市 | 在本所规定的期限内不能达到上市条件,即暂停上市 | 在本所规定的期限内仍不能达到上市条件 | 在本所规定的期限内仍不能达到上市条件 | 在本所规定的期限内仍不能达到上市条件 |
宣告破产 | / | / | / | 被法院宣告 破产 |
被法院宣告 破产 |
被法院宣告破产 |
公司解散 | / | / | / | 公司因故解散 | 公司因故解散 | 公司因故解散 |
36个月累计受到交易所公开谴责3次 | / | / | / | / | 36个月内3次 | 36个月内3次 |
未在规定期限内补充恢复上市申请材料 | / | / | / | 未能在30个交易日内)补充提交恢复上市 申请材料 |
未能在30个交易日内补充提交恢复上市 申请材料 |
未能在30个交易日内补充提交恢复上市申请材料 |
因连续亏损被暂停上市后,提出恢复上市申请的基准年度其扣除非经常性损益前后的净利润孰低为负 | / | / | / | 提出恢复上市申请的基准年度扣除非经常性损益前、后的净利润孰低 为负 |
提出恢复上市申请的基准年度扣除非经常性损益前、后的净利润孰低 为负 |
提出恢复上市申请的基准年度扣除非经常性损益前、后的净利润孰低为负 |
因财务指标或审计意见类型被暂停上市后,提出恢复上市申请的基准年度被 出具否定意见或无法表示意见 |
/ | / | / | 提出恢复上市申请的基准年度被出具否定或无法表示 意见 |
提出恢复上市申请的基准年度被出具否定或无法表示 意见 |
提出恢复上市申请的基准年度被出具非标准审计意见 |