国金证券9月13日发布策略报告，给予华东医药 "买入"的投资评级，公司工业产品的特色化和商业的差异化代理成为主要看点。

　　国金证券称，华东医药的工业产品长期核心竞争力初步形成，公司紧密跟踪国内外有较大市场潜力的产品，凭借较强的研究实力迅速跟进推出替代产品。通过这一策略，目前在免疫抑制剂领域、糖尿病领域、消化领域已拥有了特色专科产品。通过专业化的学术推广、灵活的体制、健全的销售网络及较低的价格，公司迅 速获得该产品较大的市场份额。公司还在免疫抑制剂、糖尿病、消化领域产品竞争优势明显。

　　国金证券认为，华东医药公司经营理念独特、毛利率逐步提升。公司经过长期的摸索，在规模与效益之间选择了效益优先的总代理道路。06 年总代理、总经销产品数量有明显增长，其中销售收入在1000 万元以上的经销品种从去年同期12 个增加到40 个。子公司华东医药宁波公司凭借在生物制药领域的专业学术推广能力建立覆盖全国的销售网络，且在业内率先建立了冷链配送服务。

　　国金证券预测公司2007 年EPS 为0.385 元，2008 年EPS 为0.527 元，2009 年EPS 为0.653 元，公司合理估值为16.97～19.93 元，给予华东医药 "买入"评级。