●铁矿石涨价Vs. 钢材涨价
据报道，日本钢铁公司新日铁已与澳大利亚铁矿石供应商签订了08年铁矿石协议价格，在07年基础上涨幅为65%，从08年4月1日起执行。这一消息未经官方渠道证实。如果消息属实，则全球铁矿石新的年度价格将按照这一谈判结果执行。目前是投资钢铁股的较好时机。近期国内钢材价格大幅上涨，海外钢厂纷纷大幅上调出厂价。宝钢二季度价格涨幅可能超出市场预期。从目前趋势来看，钢铁股08年一季度
盈利较好已成定局，如果宝钢二季度价格大幅上调，将使钢铁公司二季度盈利继续上升，重申“推荐”评级。重点推荐武钢、宝钢和鞍钢。
●医改预期刺激板块上涨
医药股最近表现活跃，主要是跟医改草案将在两会前后出台的预期有关。美国次贷影响扩散以及国内宏观经济的短期波动增加，大量资金从跟宏观经济关联较高的周期行业中流向非周期行业，导致了明显的溢出效应。医药行业07年出现了逐步走高的趋势，客观分析08年上半年行业发展形势仍将维持良好势头。坚持年度策略报告的观点，医改给行业带来契机，但是转变并非一蹴而就。
中金公司晨报0219
