◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："武汉凡谷"，申购代码为"002194"。

　　一、本次发行的基本情况

　　1、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2、发行数量：本次发行数量为5,380万股，其中网下配售数量为1,076万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为发行总量减去网下最 终发行量。
　　3、发行价格：本次发行价格为21.10元/股，此价格对应的市盈率水平为：
　　（1）29.97倍 （每股收益按照2006年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（2）22.43倍（每股收益按照2006年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　4、网下配售时间：2007年11月23日（周五）9:00～17:00和2007年11月26日（周一）9:00～15：00。
　　5、网上定价发行时间：2007年11月26日（T日）（周一），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
　　6、本次发行的重要日期安排
日期　　　　　　　　　　　　　　　　　　 发行安排
T-6日　　　　　　　　　刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
（2007年11月16日周五）
T-5日　　　　　　　　　向询价对象进行初步询价及现场推介（北京）
（2007年11月19日周一）
T-4日　　　　　　　　　向询价对象进行初步询价及现场推介（上海）
（2007年11月20日周二）
T-3日　　　　　　　　　向询价对象进行初步询价及现场推介（深圳）
（2007年11月21日周三） 初步询价截止日（下午17：00）
T-2日　　　　　　　　　确定发行价格
（2007年11月22日周四） 刊登《网上路演公告》
　　　　　　　　　　　 刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下询价配售和网
T-1日　　　　　　　　　上定价发行公告》
（2007年11月23日周五） 网上路演（中小企业路演网，下午14：00-17：00）
　　　　　　　　　　　 网下配售申购开始（9：00-17：00）
T日　　　　　　　　　　网下配售申购截止（9：00-15：00）
（2007年11月26日周一） 网上发行申购日
T＋1日　　　　　　　　 网下、网上申购资金验资
（2007年11月27日周二）
T＋2日　　　　　　　　 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》
（2007年11月28日周三） 网下申购多余款项退还、摇号抽签
T＋3日　　　　　　　　 刊登《网上中签结果公告》
（2007年11月29日周四） 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还
T＋4日　　　　　　　　 办理股份登记等事宜
（2007年11月30日周五） 办理控股股东及其他股东股份锁定手续
　　　　　　　　　　　 领取股东名册
　　注：（1）T 日为网上发行申购日
　　    （2）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时公告，修改发行日程。　
　　7、拟上市地点　深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：

　　本公司前身为武汉凡谷电子技术研究所，系由孟庆南先生、王丽丽女士等人于１９８９年共同集资创办，１９９９年改制成为武汉凡谷电 子技术有限责任公司，２００２年凡谷有限采取整体变更方式设立武汉凡谷电子技术股份有限公司。

　　１．发行人设立方式
　　本公司系对凡谷有限整体变更，由凡谷有限各股东共同发起设立的股份有限公司。２００２年９月，经凡谷有限股东会决议，将凡谷有限 整体变更为股份有限公司。根据湖北众联咨询评估有限公司"鄂众联评报字［２００２］第１０２号"《评估报告》评估确认：截至２００２年 ９月３０日，凡谷有限责任公司净资产８，２２７．６１万元。全体股东一致同意，将凡谷有限截至２００２年９月３０日的净资产中的８， ０００万元按照１：１的比例折成凡谷电子的股份，其余２２７．６１万元计入资本公积，拟设立的凡谷电子注册资本为８，０００万元。湖 北省人民政府"鄂政股函［２００２］６１号"《关于同意设立武汉凡谷电子技术股份有限公司的批复》同意凡谷有限整体变更设立为股份有限 公司。经武汉众环会计师事务所有限责任公司"武众会［２００２］４０６号"《验资报告》验证，凡谷电子设立时注册资本缴足。

　　２．发行人改制设立前后业务及资产演变情况
　　本公司系由凡谷有限整体变更设立，存续了原凡谷有限从事的全部业务，主要从事移动通信天馈系统射频子系统及器件的研制、生产、销 售和服务。本公司生产经营体系延续发展至今，整体业务流程如下图所示。原凡谷有限生产经营相关的全部资产、负债及人员全部进入本公司 ，改制设立时未发生资产、负债、人员重组事项。

　　３．凡谷电子成立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
　　本公司成立前后主要发起人孟庆南先生、王丽丽女士均保持对本公司的控股地位。孟庆南先生于本公司成立前即持有南京迈格威电子有限 公司部分股权。本公司成立后，孟庆南先生投资设立了武汉正维电子技术有限公司，王丽丽女士投资设立了武汉德威斯电子技术有限公司和咸 宁市金湛电子有限公司。
　　１９９７年，孟庆南先生投资３１．５０万元设立迈格威，迈格威主要从事隔离器的开发、生产和销售，注册资本７５万元，孟庆南先生 持有４２％的股权，孟先生未在迈格威担任董事及任何执行职务。
　　２００３年，孟庆南先生投资９７万元设立正维电子。正维电子主要从事功率放大器的研究、开发、生产、销售，注册资本１００万元， 孟庆南先生持有９７％的股权。
　　２００３年，王丽丽女士投资２７０万元设立武汉德威斯电子技术有限公司。德威斯主要从事隔离器、电缆组件、接插件的研究、开发、 生产、销售。德威斯注册资本３００万元，王丽丽女士持有９０％股权。为了减少关联交易，２００６年王丽丽女士将其持有的德威斯公司的 股权全部出售给本公司。
　　２００５年，王丽丽女士投资４００万元设立咸宁市金湛电子有限公司，金湛电子主要从事用于滤波器等产品的金属腔体压铸加工。金湛 电子注册资本５００万元，王丽丽女士持有８０％股权。为了减少关联交易，２００６年王丽丽女士将其持有的金湛电子股权全部出售给本公 司。

◎发行人主营业务情况：

　　１．发行人的主营业务
　　本公司一直从事移动通信天馈系统射频子系统及器件的研制、生产、销售和服务，为全球领先的移动通信系统集成商提供射频子系统、双 工器、滤波器等器件和服务。移动通信系统集成商采购本公司产品后与其他子系统及器件组成移动通信基站，若干个移动通信基站构成移动通 信网络。
　　本公司主要产品包括各种类型的双工器、滤波器、射频子系统等，相关产品多达２００多种，主要应用于ＧＳＭ、ＣＤＭＡ、ＣＤＭＡ２ ０００、ＷＣＤＭＡ、ＴＤ－ＳＣＤＭＡ、ＷｉＭＡＸ等制式标准的移动通信系统。本公司自主开发和设计产品的结构、外观、工艺，稳定为 客户提供多样化、大规模、高可靠性客户化产品和服务。
　　本公司产品是移动通信基站系统以及其他无线通信系统核心部件之一。其中，滤波器为移动通信设备中对射频信号具有频率选择性的器件 ；双工器由一个接收端滤波器和一个发射端滤波器组成，实现收发共用同一天线；射频子系统是将公司生产的各类滤波器、双工器等射频器件 集成为功能完整的子系统，射频子系统还包括隔离器、功分器、合路器、耦合器、驻波比报警器、低噪声放大器等器件。

　　２．主要产品及用途
　　本公司产品主要包括射频子系统、双工器、滤波器等，用于移动通信基站天馈系统射频前端，根据不同客户基站系统的不同配置需要，本 公司既可以提供全方位的配套解决方案，也可以单独提供或者任意组合，以提高系统性能。本公司提供的产品种类达２００多种，满足各种通 信标准下应用需要。

◎股东研究：
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股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
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王丽丽　　　　　　　　　　　｜　 6372.00｜ 29.80｜　 自然人　 ｜　　　　　
孟庆南　　　　　　　　　　　｜　 6372.00｜ 29.80｜　 自然人　 ｜　　　　　
孟凡博　　　　　　　　　　　｜　 1920.00｜　8.98｜　 自然人　 ｜　　　　　
王凯　　　　　　　　　　　　｜　　780.00｜　3.65｜　 自然人　 ｜　　　　　
钟伟刚先生等47人　　　　　　｜　　400.00｜　1.87｜　 自然人　 ｜　　　　　
黄勇　　　　　　　　　　　　｜　　156.00｜　0.73｜　 自然人　 ｜　　　　　
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