◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："方正电机"，申购代码为"002196"。

　　本次发行的基本情况
　　1、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值人民币１．００元。
　　2、发行规模和发行结构
　　本次发行股份数量为２，０００万股。其中，网下配售数量为４００万股，占本次发行总量的２０％；网上发行数量为１，６００万股， 占本次发行总量的８０％。
　　3、发行价格
　　本次发行的发行价格为人民 币７．４８元／股。此发行价格对应的市盈率为：
　　２２．２８倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２００６年净利润除以本次发行前的 总股数计算）。
　　２９．９２倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２００６年净利润除以本次发行后的 总股数计算）。
　　4、网下配售申购时间
　　本次网下配售的申购时间为２００７年１１月２９日（Ｔ－１日）９：００至１７：００及２００７年１１月３０日（Ｔ日）９：００至 １５：００。
　　5、网上发行申购时间
　　本次网上发行的申购日为２００７年１１月３０日（Ｔ日）（周五），申购时间为深圳证券交易所正常交易时间（上午９：３０至１１： ３０，下午１３：００至１５：００）。
　　6、本次发行的重要日期
　　交易日　　　 日期　　　　　　　　　　　　　　　发行安排
　　T-6　　　 11月22日　　刊登《招股意向书摘要》和《初步询价及推介公告》；开始向询
　　　　　　　　　　　　　价对象进行初步询价，开始预路演
　　T-3　　　 11月27日　　向询价对象初步询价截止日，预路演结束
　　T-2　　　 11月28日　　确定发行价格，刊登《网上路演公告》
　　T-1　　　 11月29日　　刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行公告》，网下
　　　　　　　　　　　　　申购缴款起始日，网上路演
　　 T　　　　11月30日　　网下申购缴款截止日，网上发行申购日
　　T+1　　　 12月3日　　 网上网下申购资金验资
　　T+2　　　 12月4日　　 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》，网下申购资金
　　　　　　　　　　　　　退款，摇号抽签
　　T+3　　　 12月5日　　 刊登《网上中签结果公告》，网上申购资金解冻
　　注：（1）T 日为网上发行申购日
　　    （2）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时公告，修改发行日程。　
　　7、拟上市地点　深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：

　　１、发行人的设立方式
　　公司前身为丽水方正电机制造有限公司。２００１年１１月２６日，经浙江省人民政府企业上市工作领导小组《关于同意发起设立浙江方正电机股份有限公司的批复》（浙上市〔２００１〕９８号文）批准，在丽水方正的基础上发起设立浙江方正电机股份有限公司。丽水方正的股东张敏、钱进、章则余、李锦火以经评估的丽水方正截至２００１年９月３０日的整体资产按原出资比例分割后全部投入组建的股份公司，并同时以部分货币出资；胡宏等１２名自然人以货币出资。２００１年１２月２０日，公司在浙江省工商行政管理局注册登记并领取《企业法人营业执照》（注册号３３００００１００８３６２），注册资本３，８００万元。
　　２、发起人及其投入资产的内容
　　公司共有１６位发起人：张敏、钱进、章则余、李锦火、胡宏、孙建荣、袁晓虹、陈荣昌、朱赵平、陈丽祖、朱勇虎、王志伟、蓝金申、舒琳嫣、章勤、涂永明。其中，丽水方正的股东张敏、钱进、章则余、李锦火以经评估的丽水方正截至２００１年９月３０日的整体资产按原出资比例分割后全部投入公司，并同时加以部分货币出资；胡宏等１２名自然人以货币出资。

◎发行人主营业务情况：

　　１、发行人的主营业务和主要产品
　　公司主要从事微型特种电机的研发、生产和销售，目前公司生产的微特电机主要为缝制机械和汽车配套。主要产品有家用缝纫机电机、工业用缝纫机电机、伺服电机、汽车座椅电机和汽车摇窗电机，公司还生产配置有伺服电机系统的电脑高速自动平缝机整机。
　　２、产品销售方式和渠道
　　公司系列产品中家用缝纫机电机全部用于出口；工业缝纫机电机１０％的产品为国内工厂配套，９０％的产品出口；电脑高速自动平缝机７％出口，其余全部国内销售。出口方式有自营出口和间接出口两种方式。在自营出口方式下，公司的营销人员直接接触国外客户，洽谈订货意向，签订销售合同，产品生产完成后直接发运至客户指定的国外交货地点；在间接出口方式下，公司的营销人员与外贸公司及国内配套工厂接触，通过外贸公司和国内配套工厂将产品间接销售至国外市场。
　　公司产品中在内销市场销售的产品主要是电脑高速自动平缝机及伺服电机。营销模式主要采用区域市场独家代理模式，即在某一区域市场公司只选择一家实力较强的经销商签订代理协议。在双方商定的区域市场范围内，由一级经销商负责选择二级经销商，公司只与一级经销商发生业务往来关系。公司目前在全国共有１１家一级经销商。
　　汽车用电机由公司的全资子公司丽水方正东进机电有限公司生产销售。目前产品全部在国内销售，主要配套上海延锋江森座椅有限公司。
　　３、主要原材料
　　公司产品的主要的原材料包括漆包线（铜）、电工钢等。
　　４、行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
　　（１）缝制机械行业竞争情况以及发行人在该行业中的竞争地位
　　缝制机械行业的竞争来自于国际和国内市场两个方面。目前，世界上缝纫机主要生产国有中国、日本、德国、意大利、韩国、印度和我国台湾地区，年总产量约２，２００万台，其中我国占总产量的７０％左右。
　　公司家用缝纫机电机年生产能力４２０万套（其中多功能家用缝纫机电机为３５０万套），市场占有率４５％，市场排名第一。全球生产多功能家用缝纫机前五大制造商中，有四家已选用公司产品配套，目前，公司正与排名第二的台湾车乐美缝衣机（股）公司洽谈合作事宜。公司工业用缝纫机电机年生产能力３０万台，市场占有率８％，名列行业前茅。该细分市场的竞争激烈，公司在该细分市场内的产品质量优势明显，产品寿命明显长于同类企业。公司电脑高速自动平缝机年产能５万台，市场占有率１５％，国内市场销售排名前列。该细分市场中日本和中国大陆的企业占有国内整个中高档产品的市场份额，日企因技术和质量优势占据近４５％的市场份额，以方正、标准和中捷为代表的国内企业占据剩余的市场份额。
　　（２）汽车配件行业竞争情况以及发行人在该行业中的竞争地位
　　目前国内生产汽车座椅电机的厂家主要有香港德昌电机工业制造有限公司、中国胜华波集团等，生产汽车摇窗电机的企业主要有香港德昌电机工业制造有限公司、长沙日立汽车电器有限公司、上海法雷奥汽车电机雨刮系统有限公司等。
　　公司产品所面临的主要国际汽车座椅电机厂家主要有：韩国大宇、美国ＦＡＳＣＯ、日本电装等公司。由于近年来，汽车配件国产化进程的加快、供货渠道的便利性和产品成本等方面的原因，大部分整车企业逐渐采用国产配件。特别是随着我国汽车配件企业技术开发能力和生产能力的不断提高，代替进口零部件的进程也在逐步加快。
　　目前，公司在获得延锋江森合格供应商资格的基础上，已完成意向性订单中所有８个产品型号的小批量供货，均可进入大批量供货阶段；公司与上海维安热电材料股份有限公司签订了汽车摇窗电机采购意向协议，并已形成小批量供货。

◎股东研究：
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股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
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张敏　　　　　　　　　　　　｜　 1917.80｜ 24.86｜　 自然人　 ｜　　　　　
通联创业投资股份有限公司　　｜　 1715.00｜ 22.23｜ 境内法人股 ｜　　　　　
钱进　　　　　　　　　　　　｜　　844.90｜ 10.95｜　 自然人　 ｜　　　　　
章则余　　　　　　　　　　　｜　　333.30｜　4.32｜　 自然人　 ｜　　　　　
李锦火　　　　　　　　　　　｜　　333.20｜　4.32｜　 自然人　 ｜　　　　　
胡宏　　　　　　　　　　　　｜　　 76.00｜　0.99｜　 自然人　 ｜　　　　　
张健　　　　　　　　　　　　｜　　 60.00｜　0.78｜　 自然人　 ｜　　　　　
张寅孩　　　　　　　　　　　｜　　 60.00｜　0.78｜　 自然人　 ｜　　　　　
孙建荣　　　　　　　　　　　｜　　 38.00｜　0.49｜　 自然人　 ｜　　　　　
陈荣昌　　　　　　　　　　　｜　　 38.00｜　0.49｜　 自然人　 ｜　　　　　
袁晓虹　　　　　　　　　　　｜　　 38.00｜　0.49｜　 自然人　 ｜　　　　　
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