声 明

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

第一节 重大事项提示

一、本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺

发行人控股股东中国第一汽车集团公司（以下简称“中国一汽”）承诺：所持本公司股份自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。

长春净月潭建设投资集团有限公司（以下简称“净月建投”）及黄金河先生承诺：其持有的本公司股份自公司股票上市之日起十二月内不转让。

程传海先生、吴建会先生、任明先生、苏俐先生、谢春雨先生、赵孝国先生、白玉民先生承诺：所持股份在本公司股票上市之日起十二月内及离职后半年内不转让，且在任职期内每年转让的股份不超过其所持股份的25%，并且在卖出后六个月内不再行买入本公司股份，买入后六个月内不再行卖出本公司股份。

二、滚存未分配利润的分配

截至2007年12月31日，本公司经审计的未分配利润为49,125,578.54元。根据公司2007年年度股东大会决议，公司2007年度向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），共计分配19,024,000.00元，由本次发行前的股东享有，截至本招股意向书签署日，上述股利已分派完毕。根据本公司2007年年度股东大会决议，本次发行后由新老股东共享发行前的滚存未分配利润30,101,578.54元。

三、新会计准则实施对公司经营成果的影响

公司自2007 年1 月1 日起全面执行企业会计准则体系，新企业会计准则体系和原企业会计准则以及《企业会计制度》相比较存在若干差异，公司分析了执行新会计准则体系对于公司的主要会计政策和会计估计的影响，执行新会计准则对公司的影响主要体现在研发支出中开发阶段支出的资本化、专项补贴形成的政府补助、递延所得税、母公司报表的长期股权投资、应付福利费等事项。

四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

（一）对汽车行业发展依赖及与中国一汽关联交易的风险

本公司是国内唯一一家集汽车业管理软件与汽车电子产品于一体的专门从事汽车业IT产品及服务的高科技型企业。根据国际汽车业发展史，世界成功的汽车业管理软件与汽车电子产品IT企业发展都与汽车业的发展相适应，与本国的汽车业龙头企业存在稳定的业务往来。中国经济的持续增长带动了国内汽车行业的高速发展，汽车工业已经成为中国制造业的支柱产业。公司在发展的初期，自身的发展与汽车工业的发展关联度较高，发行人提供的产品和服务对汽车行业的发展存在一定程度的依赖。

公司2005年至2007年与中国一汽及其控制的企业在关联销售收入占销售总额的比例分别为27.66%、30.46%和25.65%；公司对关联销售毛利占毛利总额的比重分别为63.71%、65.12%和37.59%，报告期内关联方交易收入及毛利占比总体呈下降趋势，在可预见的未来该等关联交易仍将持续存在。关联交易对于公司的收入及利润影响程度较大，若公司未能稳固中国一汽市场份额，将对公司的利润水平构成一定程度影响。

（二）税收政策变化的风险

公司为软件企业,属于国家支持和鼓励发展的行业,享受多项税收优惠政策，若该等优惠政策发生变化，将对公司经营业绩造成一定影响。

1、所得税

经主管税务机关批准，自2002年1月1日至2003年12月31日免征企业所得税，公司自2004年起享受国家规划布局内重点软件生产企业当年未享受免税优惠的减按10%的税率交纳企业所得税。2005年度、2006年度、2007年度本公司实际按照10%的税率交纳企业所得税，相对33%的税率公司获得所得税减税金额分别为7,415,713.34元、6,318,453.95元、6,215,491.57元。

全资子公司大连启明海通信息技术有限公司（以下简称“大连启明海通）”2006年、2007年免交企业所得税。2006年度、2007年度获得的所得税免税金额（按减免前税率15%计算）分别为1,728,584.62元、2,980,164.44元。全资子公司长春启明车载电子有限公司（以下简称“车载电子公司”）、控股子公司吉林省启明软件园企业孵化有限公司（以下简称“软件园孵化公司”）按33%计缴企业所得税。

2、营业税

根据《关于贯彻落实<中共中央国务院关于加强技术创新、发展高科技，实现产业化的决定>有关税收问题的通知》（财税字[1999]273号）的规定，对技术开发收入免征营业税，并经税务机关批复，对以前年度已缴纳的技术开发收入营业税及相关城建税及教育费附加可抵免本期一般技术服务收入应纳营业税及相应城建税及教育费附加。2005年度、2006年度本公司共抵、免营业税及相应的城市维护建设税和教育费附加的金额分别为7,071,199.09元和5,537,998.84元。截至2006年12月31日，已无可抵免以后年度应交营业税的以前年度已缴纳的技术开发收入营业税、城建税及教育费附加。2007年技术开发收入免交营业税5,988,119.83元、城建税419,168.38元及教育费附加180,083.30元。

3、增值税

本公司、大连启明海通和车载电子公司均为增值税一般纳税人，软件园孵化公司为增值税小规模纳税人，按其销售收入的4%计缴增值税。

根据“财税[2000]25号《财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》”，对公司销售的自行开发生产的软件产品按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。根据“大国税发[2000]240号”大连市国家税务局转发《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》”的规定，自2000年6月24日起至2010年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品应交纳的增值税实行即征即退。

公司2006年度收到的即征即退的增值税为496,581.20元，2007年收到的即征即退的增值税为4,947,710.46元，并将其计入营业外收入。

上述税收优惠政策若发生变化将可能影响公司的经营业绩和盈利能力。

请投资者仔细阅读招股意向书“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险的描述。

第二节 本次发行概况

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

二、发行人的历史沿革及改制重组情况

（一）发行人的设立方式

2004年4月19日，经吉林省人民政府股份有限公司审批[2004]1号文批准，以有限公司整体变更设立股份有限公司的方式，将长春一汽启明信息技术有限公司整体变更设立为发行人。

（二）发起人及其投入资产的内容

公司的发起人为：中国一汽、净月建投及自然人黄金河、程传海、吴建会、谢春雨、赵孝国、任明、白玉民、苏俐共八位自然人，其中主发起人中国一汽为中央直属特大型国有企业。

发行人整体变更设立前，中国一汽投入到有限公司的资产为从事汽车业管理软件开发、汽车电子产品、系统集成、IT外包与数据中心服务等业务相关的资产，包括小型机、服务器等设备及专利、专有技术、计算机软件著作权等无形资产。

三、股本情况

（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

本次发行前公司总股本为9,512万股，本次发行数量为不超过3,200万股。

发行人控股股东中国一汽承诺：所持本公司股份自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。

净月建投及黄金河先生承诺：其持有的本公司股份自公司股票上市之日起十二月内不转让。

程传海先生、吴建会先生、任明先生、苏俐先生、谢春雨先生、赵孝国先生、白玉民先生承诺：所持股份在本公司股票上市之日起十二个月内及离职后半年内不转让，且在任职期内每年转让的股份不超过其所持股份的25%，并且在卖出后六个月内不再行买入本公司股份，买入后六个月内不再行卖出本公司股份。

（二）股东持股情况

按公开发行总量3,200万股计算，发行前后公司的股权结构如下：

注：“SLS”（State-own Legal-person Shareholder国有法人股的缩写）

（三）控股股东和主要股东之间的关联关系

公司控股股东中国一汽与其他股东之间无关联关系。

四、发行人业务情况

五、业务及生产经营有关的资产权属情况

公司主要资产包括小型机、服务器、并行计算机等固定资产及专利权、专有技术、商标、土地使用权、软件等无形资产，权利人均为本公司，公司合法拥有上述资产的权属。

（一）固定资产（截至2007年12月31日）

（二）无形资产（截至2007年12月31日）

（三）商标

（四）专利

（五）计算机软件著作权

（六）软件产品登记

（七）专有技术

六、同业竞争与关联交易

（一）同业竞争

公司与控股股东及其他关联方均不构成同业竞争。

（二）关联交易

1、关联方和关联关系

公司的关联方为控股股东中国一汽及其控制的其他企业。

2、独立董事意见

公司独立董事审查了最近三年关联交易后认为：“公司所披露的关联方、关联关系、关联交易真实、准确、完整。关联交易定价公允、合理，决策程序合法有效，公司已对关联交易做了明确和有效的制度安排，不存在损害发行人及中小股东利益的现象。”

3、报告期内关联交易内容及对公司财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司与关联方的经常性关联交易主要为：销售商品和提供劳务，租赁房屋，采购热电，出租电子设备，存贷款及结算业务；偶发性关联交易主要为受让商标和接受劳务。

（1） 经常性关联交易

① 销售商品或提供劳务

报告期内公司与中国一汽及其控制的企业在关联销售收入占销售总额的比例分别为27.66%、30.46%和25.65%；公司对关联销售毛利占毛利总额的比重分别为63.71%、65.12%和37.59%，报告期内关联方交易收入及毛利占比总体呈下降趋势。

A．报告期内关联交易收入比例

单位：万元

B．报告期内关联毛利比例

单位：万元

② 房屋租赁

根据公司与中国一汽于2003年12月26日签署的《房屋租赁合同》，公司租赁使用中国一汽位于长春市东风大街89号（现为2489号）的房产作为办公房屋，每年房屋租赁费为250,000.00元，占同类交易的100％。2006年12月11日，双方就上述房屋的租赁事宜重新签署了《房屋租赁合同》，租赁期限自2007年1月1日至2007年12月31日，租金总额为334,560元，2007年12月24日，双方就上述房屋的租赁事宜重新签署了《房屋租赁合同》，租赁期限自2008年1月1日至2008年12月31日，租金总额为250,000元。

③ 采购热电

单位：元

④ 设备租赁

本公司与一汽轿车股份有限公司、富奥汽车零部件有限公司、长春第一汽车服务贸易有限公司等签订设备租赁协议，将原值为4,243,871.36元的电子计算机及电子产品出租给该等公司。2006年度租金收入为327,913.35元、2007年为1,217,708.84元。

⑤ 存贷款及结算业务

在一汽财务有限公司的存贷款情况

单位：元

注：存贷款利息均比照银行同期利率计算。

在中国一汽结算中心的结算业务

单位：元

（2）偶发性关联交易

① 本公司与中国一汽于2005年6月14日签署了《注册商标使用许可合同》，公司无偿使用中国一汽注册号为第3403216号、第3403217号“一汽启明”注册商标，直至该等商标权转让至本公司。2005年12月1日中国一汽与本公司签署了《注册商标转让合同》，公司无偿受让上述两项“一汽启明”商标； 2006年5月14日公司获得国家工商行政管理总局对上述两项商标转让的核准证明。

② 接受劳务

七、董事、监事、高级管理人员

八、控股股东及其实际控制人的基本情况

公司控股股东中国一汽为中央直属特大型国有企业，注册资本379,800万元，经营范围：汽车及汽车配件、小轿车及小轿车配件、旅游车及旅游车配件、汽车修理、动能输出、机械加工、建筑一级。2005年一汽集团入选美国《财富》杂志评定的世界企业500强第448名。

截至2007年12月31日，中国一汽总资产13,394，976万元，净资产1,952,843万元，2007年实现主营收入18,787,997万元，净利润534,690万元（以上数据未经审计）。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）财务会计信息

1、简要合并资产负债表

单位：元

简要合并资产负债表（续）

　                                 单位：元

2、简要合并利润表

单位：元

3、简要合并现金流量表

单位：元

4、非经常性损益明细表

单位：元

5、主要财务指标

（二）管理层讨论与分析

1、公司资产负债状况分析

公司的资产结构中，流动资产、无形资产所占资产比重较高，符合软件行业的一般特点。公司成立以来主要的核心业务为汽车业管理软件的研发，因此公司资产主要以流动资产为主。随着公司业务规模的不断增长，以及公司向汽车电子业务领域快速拓展，流动资产在总资产中的比例呈现逐年下降的趋势，非流动资产的规模及比重逐年上升。2005年末、2006年末及2007年末，流动资产占总资产比例分别为77.67%、59.68%和57.87%；非流动资产2007年末较基期2005年末增长了157.38%，高于同期流动资产增幅。主要原因为公司固定资产及无形资产规模增长较快，由于公司软件园一期项目建设已于2007年完工结转固定资产，公司固定资产的规模由2005年末的1,554.24万元增至2007年末的7,131.99万元，增长了358.87%，占总资产的比重由2005年末的6.84%升至2007年末的23.01%。同时为保持可持续发展，公司长期以来注重技术投入，无形资产规模不断增长，2005年至2007年末扣除土地使用权后的无形资产占总资产比例分别为1.22%、9.23%和8.07%。

2、经营成果及盈利能力分析

（1）营业收入构成分析

近三年营业收入构成及比例表

单位：元

报告期内公司的业务量不断扩大，公司2005年度实现营业收入63,486.60万元、2006年度实现营业收入63,930.48万元、2007年度实现营业收入79,055.78万元，环比增长率为0.70%、23.66%，呈稳定增长趋势。另一方面公司的收入结构日趋合理，盈利能力较强的软件开发、技术服务、汽车电子业务收入从绝对额及相对占营业收入的比例两方面来看均呈现稳步上升的态势，获利能力相对较弱的硬件销售业务占营业收入的比例逐年降低。

（2）利润构成分析

公司利润主要来源于营业收入的利润，营业外收支及其它非经常性损益对公司利润影响程度不显著。报告期内毛利呈不断上升趋势，利润结构较为稳定。利润来源稳定性。2005年实现毛利7,306.83万元、2006年实现毛利9,836.55万元，2007年实现毛利11,825.14万元，环比增长率分别为34.62%、20.22％，呈快速增长趋势。

软件开发业务是公司最主要的利润来源，2005年至2007年软件开发业务毛利分别为4,116.91万元、5,808.82万元和7,054.93万元，占毛利总额的比例分别为56.34%、59.05%和59.66%。汽车电子业务报告期内占公司毛利的比重分别为1.06%、1.66%和4.47%，占比虽然较低但逐年提高呈现出良好的发展势头。技术服务业务占毛利的比重2005年至2007年分别为21.14%、22.65%和21.83%，为公司提供了稳定的利润来源。系统集成业务占毛利的比例基本稳定，获利能力却不断增强，2005年至2007年分别为5.51%、4.10%和4.66%。毛利率从2005年的9.46%上升到2007年的12.55%。硬件销售占毛利总额的比例2005年至2007年分别为15.94%、12.28%和8.91%，报告期内为公司贡献的毛利2005年至2007年分别为1,165.37万元、1,207.58万元及1,053.67万元。

（3）盈利能力分析

在公司业务构成中，软件开发、汽车电子、技术服务和系统集成业务的毛利率较高，硬件销售业务毛利率相对较低，近三年具体毛利率如下：

2006年综合毛利率变动主要原因之一是2006年公司软件开发及技术服务收入大幅度提升，其中软件开发及技术服务2006年毛利率分别为57.17%、44.95%，与2005年相比分别提高11.74%及4.38%，由于上述业务的毛利率较高。毛利率上升带动了2006年综合毛利率的提高。原因之二是公司2006年设立大连启明海通，该公司的软件产品以通用软件为主，毛利率达77.74%，高于母公司定制软件产品毛利率。

2007年公司软件开发及技术服务业务的销售毛利率较2006年有所降低，主要原因为人员成本的增加,导致公司2007年销售毛利率小幅波动。虽然2007年公司软件开发及技术服务业务的收入较2006年均有所提升，但由于上述业务的销售毛利率有所降低及硬件销售业务收入的大量增长，摊薄了公司该年度的综合毛利率。

报告期内公司软件开发项目的毛利率在50％左右，技术服务的毛利率在40％左右，高于同行业上市公司水平。

3、现金流量分析

报告期内，公司销售商品、提供劳务所收到的现金占营业收入的比例较高且逐年提高， 2005年、2006年和2007年分别为98.14%、110.94%和115.94%，表明公司具有较强的现金流产生能力。公司目前正处于高速发展阶段，业务规模扩张较快，生产采购的投入随之加大，采购商品和劳务所支付的现金随之增加。

（三）最近三年股利分配政策及分配情况

1、最近三年股利分配政策及发行后的分配政策

税后利润按下列顺序分配：弥补以前年度的亏损；提取法定公积金10%；提取5%（2004年2月至2005年12月31日）、10%（2004年2月之前）的法定公益金；自2006年1月1日起根据《公司法》的规定，不再提取法定公益金，并将2005年12月31日的法定公益金余额3,206,320.50元转入任意盈余公积；经股东大会决议，可提取任意公积金；按股东持股比例支付股东股利。

本公司发行后，仍将执行以上股利分配政策

2、最近三年实际分配情况

2005年度利润分配方案为每10股派发现金2.90元（含税），共派发现金股利2,758.48万元（含税）。公司2006年度利润分配方案为每10股派发现金股利4.15元（含税），共派发3,947.48万元（含税）。2007年度利润分配方案为每10股派发现金股利2.00元（含税），共计分配1,902.40万元（含税）。

3、本次发行前滚存利润分配政策

截至2007年12月31日，本公司经审计的未分配利润为49,125,578.54元。根据公司2007年年度股东大会决议，公司2007年度向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），共计分配19,024,000.00元，由本次发行前的股东享有，上述股利已于2008年3月24日分派完毕。

根据本公司2007年年度股东大会决议，本次发行后由新老股东共享发行前的滚存未分配利润30,101,578.54元。

（四）控股子公司基本情况

1、大连启明海通信息技术有限公司

成立于2006年9月18日，注册资本500万元，为发行人全资子公司，主营业务为软件开发、汽车电子业务。董事为程传海、吴建会、谢春雨，总经理为田丰。截至2007年12月31日，公司总资产：3,378.06万元，净资产：3,094.93万元，2007年营业收入：3,217.78万元，净利润：2,092.54万元（以上数据已经中准会计师事务所有限公司审计）。

2、长春启明车载电子有限公司

成立于2007年6月19日，注册资本600万元，为发行人全资子公司，主营业务为汽车电子业务。董事为程传海、吴建会、赵孝国，总经理为赵孝国。截至2007年12月31日，该公司总资产：458.01万元，净资产：-109.78万元，2007年营业收入：0元，净利润：-709.78万元（以上数据已经中准会计师事务所有限公司审计）。

3、吉林省启明软件园企业孵化有限公司

成立于2007年8月23日，注册资本100万元，发行人持有45%股权，由于发行人控制该公司董事会，纳入合并报表。董事长吴建会，董事吴铁山、郭明，总经理吴铁山。主营业务汽车电子及软件企业孵化。截至2007年12月31日，该公司总资产：99.98万元，净资产：99.98万元，2007年营业收入：0元，净利润：-0.02万元（以上数据已经中准会计师事务所有限公司审计）。

第四节 募集资金运用

一、 本次发行募集资金按顺序依次投资于以下三个项目：

单位：万元

本次发行募集资金投资项目总投资额为30,470.55万元，拟使用本次发行募集资金投入28,170.55万元。如本次募集资金低于上述拟投资项目的资金需求总额28,170.55万元，资金不足部分由本公司自筹资金解决；如本次募集资金多于28,170.55万元，资金多余部分将补充流动资金。

车载信息系统项目年平均销售收入34,525.00万元，项目内部收益率（税后）45.34%，投资利润率48.93%，项目投资回收期（税后）为4.54年。

汽车交易平台软件项目年销售收入14,330.00万元，。项目内部收益率（税后）41.90%，投资利润率35.31%，项目投资回收期（税后）为4.88年。

启明Q3管理软件项目年销售收入15,768.00万元，项目内部收益率（税后）37.11%，投资利润率41.12%，项目投资回收期（税后）为3.62年。

第五节 风险因素和其它重要事项

一、风险因素

（一）市场风险

本公司所面临的市场风险主要为产品生命周期的风险。产品生命周期包括产品从完成试制、投放市场开始，直到最后被淘汰退出市场为止的全部过程经历的时间。典型的产品生命周期分四个阶段：投入期、成长期、成熟期、衰退期。软件产品属于一种高科技产品，与传统产品不同的是，软件产品的生命周期在技术进步的进程中，产品更新换代的速度也在逐渐加快，从技术研制到产品出台再到产品上市之间的时滞不断地缩短。同时，由于现代社会的信息传播手段多样化，加快了这一趋势。作为高技术产品，软件的生命周期中，投入期、成长期较长，需要投入较大的人力资源和财力资源，而其产品成熟期较短，新产品上市不久就面临更新产品上市的挑战，产品一旦步入衰退期，一方面是现有用户群的不断减少和转移，另一方面是层出不穷的新产品的巨大冲击，现有产品在极短时间内就会被市场淘汰出局。软件开发由开发期至衰退期的时间也相对缩减，如何延长产品的成熟期是IT企业所必须面对的问题。如不能通过一系列措施有效避免或降低其影响，将影响本公司经营业绩的稳定增长。

（二）项目管理的风险

本公司在业务上实行项目经理负责制。软件开发项目管理是一项复杂的管理活动，包括：项目范围管理、项目进度管理、项目财务管理、质量管理、人力资源管理、沟通管理、项目风险管理、项目变更管理等多项管理实践，而在一个实际项目的进展过程中，这些管理实践又是相互融合、相互关联的，是复杂、专业化的，因此要求有专职的项目经理和专业的项目团队来完成。项目团队需要具备明确的职责划分、阶段划分，因此如何成功的组织项目实施并有效的防范项目失败的风险，是包括本公司在内的IT企业不可回避的风险之一。

（三）技术竞争加剧的风险

发行人的业务领域属于信息技术行业，行业的特点决定了IT业以技术竞争为重心。随着经济一体化、全球化进程的加快，必然为各个企业带来不断变化的业务环境，新的业务环境要求新的业务流程来应对，而新的业务流程需要新的业务系统来支撑，这就对IT业提出了一种挑战，推动着IT技术始终保持高速度的发展；同时，新技术的使用也可以使项目满足一些特殊的需求，增加项目的灵活性和扩展性。正因为充分认识到技术进步是IT企业发展的生命力所在，公司提出了“以快取胜”的研发目标，只有始终处于技术创新的前沿，加快研发成果产业化的速度，才能将开发出来的产品、技术快速推向市场，提高市场占有率，从而在产品、技术进入衰退期前获得相对较高的利润。因此，公司的技术如果不能跟上IT业日新月异的发展步伐，使产品始终处于同行业领先的地位，将会给公司经营业绩的稳定增长带来一定风险。

（四）公司营业收入存在一定的季节性

公司2005年～2007年第四季度销售收入占全年销售收入的比例分别为53.96%、42.76%、25.00%，报告期内各年第四季度收入相对比较集中且所占比重较大，其中2007年第四季度收入占比相对偏低是由于公司硬件销售收入下降所致。公司主要业务中定制软件的开发、硬件销售均存在年底集中验收或销售的特点，上述特点决定了从事该业务的企业营业收入存在随季节波动的特点。

（五）投资项目因市场因素变化引致的风险

本次募集资金投资项目投产后，产品规模将急速扩大，公司将面临着如何进一步开拓市场的问题。本次募集资金项目的市场需求状况，已经本公司充分调研和可行性论证，项目产品符合行业发展趋势，市场需求潜力巨大。但是，本公司在确定本次募集资金投资项目时对其市场需求的预测是基于最近三年的市场状况和今后的发展趋势所做出的理论预测。项目大规模投产后，如在市场需求、技术更新等方面发生变化或未达到预期值将可能会影响项目的销售和预期收益。

（六）因资产规模增加折旧、摊销费用大量增加导致利润下滑的风险

公司2005年至2007年固定资产及在建工程总额占总资产的比例分别为6.84%、18.71%和23.01%，公司固定资产规模占总资产的规模不断增长。截至2007年12月31日，由于公司自建软件园一期工程完工结转固定资产使期末固定资产规模大幅增长。公司全部的募集资金项目达产后预计每年将增加固定资产、无形资产年折旧及摊销费用金额2,718.09万元，如果募集资金项目未能达到预计的盈利水平，受计提折旧及摊销因素的影响会对净利润构成一定程度的影响。

（七）依赖核心技术人员的风险

人才对软件企业的发展起着至关重要的作用。目前我国的软件行业仍处于快速发展时期，高级软件人才较为缺乏，导致对高层次人才的竞争程度也比其他行业更为激烈。是否具备强大的综合技术开发能力是公司核心竞争力的关键所在。公司在关键性技术的研究开发方面依赖于核心技术人员的专业知识、技术及经验。如果核心技术人员流失，将对公司的科研开发和生产经营造成一定的不利影响。

（八）净资产收益率下降的风险

本次股票发行完成后，净资产将大幅度增加，发行当年的净利润增长速度将低于净资产的增幅，存在因净资产增长过快而导致公司净资产收益率较大幅度下降的风险。

（九）大股东控制风险

中国一汽发行前持有本公司67.84%的股权，本次发行结束后按公开发行总量3,200万股计算，仍将持有本公司 50.76%的股权，若利