◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："恒邦股份"，申购代码为"002237"。

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元。

　　2、发行数量

　　本次发行股份数量为 2,400 万股。其中，网下发行数量为480万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为发行总量减去网下最终发行量。

　　3、发行价格

　　本次发行的发行价格为人民币25.98元/股。此发行价格对应的市盈率为：

　　(1)2

　　(2)18.69倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的2007年净利润除以本次发行前的总股本计算）。

　　4、网下申购时间

　　2008年5月7日（T-1日，周三）和2008年5月8日（T日，周四）每日9:30～15：00；网下申购缴款时间：2008年5月8日（T日，周四）。

　　5、网上申购时间

　　2008年5月8日（T日，周四），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。

　　6、本次发行的重要日期安排

　　日期　　　　　　　　　　　　　　　　　　　发行安排

　　T-6日　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》

　　2008年4月28日周一　

　　T-5 日- T-3 日　　　　　　　　　　　　　　初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介

　　（2008年4月29日周二） -（2008年5月5日周一）　

　　T-2日　　　　　　　　　　　　　　　　　　确定发行价格，刊登《网上路演公告》

　　2008年5月6日周二　

　　T-1日　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00）

　　2008年5月7日周三　　　　　　　　　　　　　网下申购开始（9:30-15:00）

　　T日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购截止（9:30-15:00） 网上发行申购日

　　2008年5月8日周四　

　　T+1日　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上、网下申购资金验资

　　2008年5月9日周五　

　　T+2日　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》

　　2008年5月12日周一　　　　　　　　　　　 　网下申购多余款项退还、摇号抽签

　　T+3日　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《网上中签结果公告》

　　2008年5月13日周二　　　　　　　　　　　 　网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　注：1、T日为网上发行申购日。

　　2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。

　　7、拟上市地点　　深圳证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　１、设立方式

　　１９９４年２月１８日，经牟平县体改委牟经改［１９９４］４号文件批准同意，公司由原牟平县黄金冶炼厂发起、以定向募集方式设立。

　　１９９７年６月２６日，山东省经济体制改革委员会以鲁体改函字［１９９７］９８号文件（随文颁发鲁政股字［１９９７］７７号《山东省股份有限公司批准证书》）确认公司由原牟平县黄金冶炼厂发起、以募集方式设立。

　　２、发起人及其投入的资产内容

　　公司发起人为原牟平县黄金冶炼厂。

　　公司设立前，发起人原牟平县黄金冶炼厂主要从事黄金、白银的冶炼及硫酸制造。公司设立时，原牟平县黄金冶炼厂将上述全部资产和负债投入公司并办理了相关出资资产的产权变更手续，其中：净资产３，０００万元按１：１比例折为发起人股３，０００万股，由牟平县黄金工业总公司持有，其余２５５，３１３元作为公司与牟平县黄金工业总公司的往来款项处理。同时，该厂职工均进入公司，其债权、债务由公司承继，该厂自公司成立后自行终止。

　　◎发行人主营业务情况：

　　１、主营业务

　　公司主要从事黄金探、采、选、冶及化工生产等，是国家重点黄金冶炼企业，主要产品包括黄金、白银、硫酸、电解铜、磷铵等，其中黄金是公司的最主要产品和收入来源。

　　２、主要产品及用途

　　公司主要产品为黄金、白银、电解铜、硫酸和磷铵，用途见下表：

　　３、产品销售模式

　　公司黄金产品的销售主要有两种方式：一是将原料金（非标准金）直接销售给黄金精炼企业和黄金首饰加工企业，一般采取货到付款、预付款项或带款提货的结算方式。二是委托黄金精炼企业加工成符合金交所交易要求的标准金后通过金交所销售。由于公司不是金交所会员单位，因此公司在金交所销售黄金是通过委托具有会员资格的单位代理进行的，公司的销售体现为对受托会员单位的销售。操作流程为：受托方根据公司指令，按照《上海黄金交易所现货交易规则》代理公司操作黄金的现货交易，并在交易完成后当日金交所闭市后向公司发出成交确认单和清算单，销售货款在交易成功后第二个交易日自动划拨到公司交易专用资金清算帐户。公司黄金产品的销售基本不形成应收账款，无任何坏账。

　　４、主要原材料

　　公司生产所需要的最主要原材料是金精矿，其一部分由公司自有矿山提供，目前大部分依靠外购。公司需要的辅助材料主要有炸药、氰化钠、液碱等，周边及国内市场供应充足。

　　５、行业竞争情况

　　目前国内黄金价格基本与国际市场黄金价格接轨，只要满足金交所统一的品质标准，黄金销售不存在任何困难。因此国内黄金生产企业在黄金销售和价格方面目前没有来自国内其他企业的竞争，也没有来自国际市场黄金生产商的竞争，黄金业的竞争程度主要取决于多项因素，包括黄金产量、开采资源控制、技术水平与工艺和企业内部管理等。

　　６、发行人行业竞争地位

　　我国的黄金企业主要分两大类，一类是以黄金生产为主营业务的黄金冶炼企业，一类是有色金属冶炼企业，黄金是其副产品。公司是国家黄金冶炼重点企业，报告期内黄金产量分别为５，８２８．８９公斤、６，５６１．１１公斤、８，０９３．９３公斤，产量逐年增加。根据中国黄金协会统计资料，２００６年公司黄金产量占全国黄金冶炼企业黄金产量的６．３８％，居第四位，在所有冶炼企业（有色金属冶炼企业＋黄金冶炼企业）中产量排名约为第８位。

　　除此之外，公司两段焙烧冶炼技术处于行业领先水平，公司拥有自己的独立矿山，是山东省安全生产监督管理局核准的金属非金属矿山安全标准化二级企业（第一批）、危险化学品从业单位安全标准化二级企业，与行业公司相比，具有一定的技术优势、完整产业链优势和安全生产优势。

　　◎十大股东：

　　报告期　　　股东名称　　　　　　　持股数(万股)　占总股本比例(%)　股份性质　

　　2008-05-08　孙立禄　　　　　　　　　265.00　　　　2.77　　　　　　自然人　

　　2008-05-08　张吉学　　　　　　　　　265.00　　　　2.77　　　　　　自然人　

　　2008-05-08　王信恩　　　　　　　　　780.00　　　　8.14　　　　　　自然人　

　　2008-05-08　高正林　　　　　　　　　265.00　　　　2.77　　　　　　自然人　

　　2008-05-08　烟台恒邦集团有限公司　　4840.00　　　　50.52　　　　境内法人股　

　　2008-05-08　王家好　　　　　　　　　265.00　　　　2.77　　　　　　自然人　

　　2008-05-08　烟台明成发展有限公司　　500.00　　　　5.22　　　　　境内法人股