今日发行新股北化股份申购指南
※北化股份申购指南
◎本次公开发行的基本情况
申购简称："北化股份"，申购代码为"002246"
本次发行的基本情况
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值1.00 元。
2、发行数量：本次发行数量为4,950万股，其中网下发行数量为990万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为发行总量减去网下最终发行量，即3,960
万股。
3、发行价格：本
次发行价格为6.95元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）29.96倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
（2）22.46倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）
4、网下申购时间：2008年5月26日和2008年5月27日每日9:30～15：00；网下申购缴款时间：2008年5月27日（T日），到账时间截止当日15:00。
5、网上申购时间：2008年5月27日（T日），在深交所正常交易时间内进行
（9:30～11:30，13:00～15:00）。
6、本次发行的重要日期安排
交易日 日 期 发 行 安 排
T-6
日 2008 年 5 月 19 日 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
T-5 日 2008 年 5 月 20
日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
T-4 日 2008 年 5 月 21
日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）
初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）
T-3
日 2008 年 5 月 22 日
初步询价截止日（截止时间为 15:00）
T-2 日 2008
年 5 月 23 日 确定发行价格，刊登《网上路演公告》
刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行公告》，
T-1 日 2008 年 5 月 26 日
网下申购起始日，网上路演
网下申购截止日、网下申购缴款日（到账时间截止 15:00）
T
日 2008 年 5 月 27 日
网上发行申购日
T+1 日 2008 年 5 月 28
日 网上网下申购资金验资
刊登《网上中签率公告》、《网下配售结果公告》
T+2 日 2008 年 5 月
29
日
摇号抽签，网下申购多余款项退款
刊登《网上中签结果公告》
T+3
日 2008 年 5 月 30 日
网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还
注：（1）T
日为网上发行申购日；上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人
（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
（2）本次发行网下初步询价与网下申购全部通过深交所网下发行电子平台进行。如因深交所网下发行电子平台故障或非可控因素导致询价或申购工作无法正常进行时，请询价对象或配售对象及时与宏源证券联系。
7、拟上市地点:深圳证券交易所。
◎发行人历史沿革、改制重组：
本公司是由其前身四川北方硝化棉有限责任公司整体变更设立，具体历史沿革如下：
（一）四川北方硝化棉有限公司的设立
2002年8月，根据中国兵器工业集团公司（以下简称兵器集团）的整体部署，经兵器集团兵器计字（2002）524号文批复同意，兵器集团旗下两家硝化棉生产企业--泸州北方化学工业有限公司（以下简称泸州北方）和西安惠安化学工业有限公司（以下简称西安惠安），将各自与硝化棉生产相关的经营性资产作为出资，组建成立四川北方硝化棉有限责任公司，公司注册资本为13,000万元人民币。泸州北方出资9,100万元，占注册资本的70％；西安惠安出资3,900万元，占注册资本的30％。2002年8月23日，公司在四川省泸州市工商行政管理局领取了（注册号5105001803727）《企业法人营业执照》，正式成立四川北方硝化棉有限责任公司（以下简称硝化棉有限公司）。
（二）2002年股权转让
2002年9月28日，西安惠安、泸州北方签订了《股权转让协议》，经兵器集团兵资管字[2002]22号文《关于调整硝化棉公司股比的批复》同意，西安惠安将其持有的20％硝化棉有限公司股权转让给泸州北方。
（三）2003年股权划转
2003年11月18日，因西安惠安改制，经兵器集团兵器资字[2003]929号文《关于西安惠安化学工业有限公司对外投资企业股权划转的批复》批准，将西安惠安所持硝化棉有限公司股权划转给西安北方惠安化学工业有限公司（以下简称西安北方）。
（四）2004年股权转让
2004年8月13日，泸州北方和西安北方签订《股权转让协议》，经兵器集团兵器资字[2004]958号文《关于调整四川北方硝化棉有限责任公司股权比例的批复》批准，泸州北方将其所持硝化棉有限公司13.75%的股权转让给西安北方。
（五）2004年增资扩股
2004年10月，中国北方化学工业总公司、泸州老窖股份有限公司、四川大东电力有限责任公司、商洛市秦俑酒精有限责任公司、广州比摩贸易有限公司分别以现金1000万元、103万元、100万元、50万元、20万元作为出资，对硝化棉有限公司增资扩股，新股东现金投资按照1.03：1折股。
（六）整体变更设立股份公司
2004年11月8日，硝化棉有限公司七名股东签署了《发起人协议》，以截止2004年10月31日经中瑞华恒信会计师事务所有限公司中瑞华恒信审字[2004]第1140号《审计报告》确认的净资产148,391,024.80元按1：1的比例折合148,391,024.00股（剩余0.8元计入资本公积）。各股东出资经中瑞华恒信会计师事务所有限公司审验确认，并出具中瑞华恒信验字（2004）2049号《验资报告》。2005年7月6日，国务院国有资产监督管理委员会以国资改革[2005]674号文（《关于设立四川北方硝化棉股份有限公司的批复》）批准硝化棉有限公司整体变更为股份公司。2005年9月2日,四川省工商行政管理局核发了注册号为5100001823135
的《企业法人营业执照》。
◎发行人主营业务情况：
（一）主要业务
公司主要从事硝化棉系列产品的生产、销售，硝化棉属庞大纤维素衍生品家族中的酯类，广泛用于涂料、油墨、体育用品、化妆品等各个领域。公司已形成了集硝化棉生产、销售、研发于一体的完整的产业体系。
发行人自成立以来，产品（服务）未曾发生重大变化。
（二）发行人的主要产品
发行人的主要产品是硝化棉系列产品，包括H型硝化棉、L型硝化棉、含能硝化棉在内的70余种不同规格型号的硝化棉产品。主要产品及对应的主要消费群体如下：
（三）公司产品的销售方式
公司产品主要的销售方式包括通过经销商销售、国内直接销售、口岸外贸、自营出口等多种方式。
（四）公司所需主要原材料
公司主要原材料包括棉短绒、精制棉、酒精、硝酸、硫酸及包装物等。
◎股东研究：
──────────────┬─────┬───┬──────┬─────
股东名称 ｜ 持股数 ｜占总股｜ 股本性质 ｜增减情况
｜ (万股) ｜本比%
｜ ｜ (万股)
──────────────┼─────┼───┼──────┼─────
泸州北方化学工业有限公司 ｜ 10332.50｜ 52.21｜
国有法人股 ｜
西安北方惠安化学工业有限公司｜ 3218.32｜ 16.26｜ 国有法人股
｜
中国北方化学工业总公司 ｜ 1012.01｜ 5.11｜ 国有法人股
｜
泸州老窖股份有限公司 ｜ 104.24｜ 0.53｜ 境内法人股
｜
四川大东电力有限责任公司 ｜ 101.20｜ 0.51｜ 境内法人股 ｜
商洛市秦俑酒精有限责任公司 ｜
50.60｜ 0.26｜ 境内法人股 ｜
广州市比摩贸易有限公司 ｜ 20.24｜ 0.10｜ 境内法人股
｜
──────────────┴─────┴───┴──────┴─────
