澄星股份可转债发行方案要点

1、证券类型：可转换公司债券。

2、发行数量：440,000手（4,400,000张）。

3、证券面值：每张100元。

4、发行价格：按面值平价发行，每张申购价格为100元。

5、债券期限：5年， 2007年5月10日 -- 2012年5月10日 。

6、利率和付息日期：澄星转债采用每年付息一次的付息方式，票面利率（税前）为：第一年年息 1.4% ，第二年年息 1.7% ，第三年年息 2.0% ，第四年年息 2.3% ，第五年年息 2.7% 。

本次发行的可转债，存续期间每年付息一次。首次付息日期为发行首日的次年当日（如遇到法定节假日则向后顺延），以后每年的该日（即 5月10日 ）为当年付息日。付息债权登记日为每年付息日的前一交易日。发行人将于每年付息债权登记日后的 5个交易日内完成付息工作。在付息债权登记日当日上交所收市后，登记在册的澄星转债持有人均有权获得当年的澄星转债利息。在付息债权登记日当日申请转股以及已转股的澄星转债，无权再获得当年及以后的利息。

7、转股期限：自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起（含当日）至债券到期日止的期间为转股期。

8、初始转股价格： 10.58元/股，以公布募集说明书之日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价二者较高者为基准上浮0.1％。

9、发行对象：

（ 1）向发行人原股东优先配售：股权登记日 2007年5月9日 （ T－1日）收市后在登记公司登记在册的“澄星股份”的原股东（法律法规禁止购买者除外）。 股东可 优先认购的澄星转债数量为其在股权登记日收市后所持澄星股份的股份数乘以 0.625元后按1,000元/手转换成手数。

（ 2）原股东放弃优先认购后的余额部分采取网上向一般社会公众投资者发售，在上海证券交易所开户的符合中华人民共和国法律法规规定，可购买可转换公司债券的自然人、法人及证券投资基金等机构（法律法规禁止购买者除外）。

10、发行方式：本次发行采取向澄星股份的原股东优先配售，原股东放弃优先配售后的余额采取网上向一般社会公众投资者发售，剩余部分由承销团余额包销。

有限售条件的股东须在保荐人（主承销商）处通过网下认购的方式行使优先认购权。 无限售条件的股东可获配的转债合计 189,551 手，不足一手的按照精确算法原则处理。即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分；对于计算出不足一手的部分，将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与无限售条件股东转债网上可配售总量一致。无限售条件的股东通过上海证券交易所交易系统网上认购行使优先认股权，认购代码为“ 704078”，配售名称为“澄星配债”。

有限售条件的股东可获配的转债合计 210,335 手，不足1手的采取四舍五入取整方式确定每1手为一个申购单位。有限售条件的股东须在保荐人（主承销商）处通过网下认购的方式行使优先认购权。

原股东放弃优先配售后的余额采取网上向一般社会公众投资者发售。申购代码为“ 733078 ”，申购名称为“澄星发债”。

原股东除可以参加优先配售外，还可以参加原股东放弃优先配售后余额的网上申购。

11、申购时间：

网上、网下申购日期为 2007年5月10日 （ T日），上证所交易系统的正常交易时间，即上午9:30～11:30，下午13:00～15:00。

申购时间如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。

12、发行地点：

网上发行地区：全国所有与上证所交易系统联网的证券营业网点。

13、本次发行的重要日期和停盘安排：

14、本次发行的澄星转债 不设持有期限制 。

15、担保人： 中国农业银行江苏省分行 。

16、信用级别及资信评估的机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司对本次可转换公司债券的信用评级为 AAA。

17、承销方式：承销团余额包销。

18、上市时间：发行人将在本次发行结束后尽快向上证所申请上市，具体上市时间将另行公告。