半年报揭秘五大机构“进退路线图”

2016-08-29 11:45:13 来源:中国证券网 作者:

  中国证券网讯  随着半年报接近尾声,机构二季度的进退“路线图”渐渐清晰。作为A股市场的长线资金,社保基金、保险、证金汇金、QFII以及券商的持仓情况显然对投资者有着一定的借鉴意义。而半年报股东榜传递出的信息显示,今年二季度,上述大机构择股各有所好,但背后也不乏投资逻辑。

  传统行业入社保“法眼”

  数据显示,截至昨日,社保共现身605家上市公司前十大流通股股东名单当中,合计持股数为93.27亿股。二季度,社保基金新进或增持384家公司,其中,紫金矿业、海澜之家、省广股份、西山煤电、招商蛇口等公司持股数量排名居前。

  统计显示的一个较为明显的迹象是:社保基金开始看上了传统行业。在其二季度末的重仓股中,阳泉煤业、太阳纸业、西山煤电、巨化股份、大北农、中金岭南等传统行业个股被净增持。与此同时,此前偏爱的新兴产业公司却遭到“抛弃”。半年报显示,华闻传媒、网宿科技、烽火通信、光环新网、振芯科技等遭到社保基金的减持。另外值得注意的是,社保二季度所持公司中暂未看到银行股身影。

  分析人士指出,新兴产业经过近几年的热炒,不少企业的成长预期已经被大幅透支。从这个意义上说,高估值的新兴产业,股价已经提前反应未来几年的成长。而在去产能及供给侧改革的影响下,部分传统行业回暖态势明显。与此同时,这些传统行业在经历了此前数年的衰退期后,在资本市场上也被给予了非常低的估值,安全边际很高,也由此获得社保的重视。

  险资青睐银行地产

  截至昨日,险资现身于503家上市公司前十大流通股股东名单当中,合计持股数为495.53亿股。其中,新进和增持了310只个股。

  与社保不同,银行业成为险资最为青睐的行业。统计显示,在险资二季度新进和增持的公司中,银行股均排名居前,其中,险资新进建设银行,持有的股数达到1.68亿股;此外,险资上半年还增持了平安银行、浦发银行和农业银行,持股数分别为74.11亿股、44.72亿股和23.24亿股。其对于银行的偏爱可见一斑。

  除银行外,房地产行业也是其关注的热门行业。最为投资者知晓的就是“宝能系”、“安邦系”等各方展开的万科A股权争夺事件,截至目前,“宝能系”持有万科A的比例已达25%,“安邦系”持有万科A的比例达6.18%。此外,“安邦系”在二季度继续增持金融街,持股由一季度的26.77%进一步提高到29.98%,而这一持股比例不仅再次逼近举牌线,同时也逼近金融街目前的第一大股东金融街集团及其一致行动人所持有的31.18%,股权之争也大有“一触即发”之势。此外,首开股份也是二季度险资新进标的,持股达到1.16亿股。

  尽管权重蓝筹股依然是保险资金的压仓货,但部分新兴行业也开始获保险机构青睐。今年二季度,怡亚通、东方财富、天齐锂业、中南传媒、欧菲光、立讯精密、明家联合等新兴产业个股也获得保险机构不同程度的增持。

  汇金偏好机械 证金揽入金融

  今年二季度,中央汇金投资有限责任公司和中央汇金资产管理有限责任公司(以下统称中央汇金)共持有A股867家公司股份,其中,新进27家公司,增持167家公司。

  从新进的27只个股看,中央汇金二季度新进持股数量超过1000万股的公司有5只,分别为广汇能源、海螺水泥、软控股份、美都能源和博瑞传播,持股数分别达7202.32万股、7024.96万股、3646.22万股、1851.25万股、1685.39万股。

  从行业来看,汇金新进的公司中,机械设备上市公司最多,达6家,分别为开元仪器、巨轮智能、力星股份、金自天正、苏常柴A、软控股份。

  与汇金不同,证金将目标瞄向了券商。统计显示,证金二季度增持了国元证券、长江证券、东吴证券、太平洋、华泰证券等券商股。其中,太平洋增持规模最为突出。数据显示,今年二季度末,证金公司新买入太平洋6020.44万股。证金公司持有长江证券的规模达到11291.3万股,还从东吴证券的第六大流通股股东上升至第三大流通股股东,持股规模超过7000万股。

  同时,部分银行股也在二季度被证金公司增持,如华夏银行、浦发银行、农业银行、建设银行、交通银行、光大银行和中信银行等,其中,证金持有农业银行达62.31亿股,二季度净增持了1.39亿股。另外,中国平安、中国人寿等保险股也被增持。

  QFII偏爱三类股
  已披露半年报的上市公司中,目前已有167家公司前十大流通股东中出现QFII身影。

  从行业来看,QFII二季度新进或增持的公司主要集中在汽车、化工和食品饮料三大板块。其中,汽车是第二季度QFII新进或增持个股最多的行业。
  此外,通过整理发现,二季度QFII新进或增持的个股主要呈现三大特征:
  首先是国企改革。如中国联通、中国汽研、祁连山、华东科技等公司均为中央企业,华菱钢铁、华域汽车等公司为地方国企,上述两类公司均属于国企改革概念。
  第二,政策扶持。诸如新能源汽车、电子等受政府扶持的行业在第二季度均受到QFII的新进或增持。
  第三,蓝筹品种,第二季度QFII增持市值超过1亿元的个股有浦发银行、上汽集团、泸州老窖、平安银行、华域汽车,显示出QFII对蓝筹股的青睐。

  券商“杀入”PPP概念

  统计显示,截至昨日,券商二季度新进或增持的公司共166家公司。其中迪马股份、东阳光科、冠城大通、徐工机械、雏鹰农牧、中环股份、千红制药、金正大持股数量超过4000万股。

  分行业看,券商新进持股市值前五名行业依次是化工、公用事业、电气设备、电子、建筑装饰。

  分析人士认为,券商上半年的增持逻辑明显围绕预期中宏观政策的边际变化展开,其增持的行业中有很多具有PPP概念。目前,全球货币政策宽松的边际效应正在减弱,下半年我国有望实施积极的财政政策,而PPP模式作为供给侧改革的重要推手和公共产品投融资制度的创新,预计将成为下半年确定性的投资主线。(本网综合媒体报道)