融资融券：大盘弱势整理 信用交易清淡 2013-11-26
张鲁东 山东神光金融研究所副所长，高级投资顾问。执业证书编号：A0430611030005
市场最新动态：
周一大盘继续缩量整理，自贸区炒作开始扩大到宁波、深圳等区域股票，另外军工股也是弱市中中一道风景线。从当天融资角度看，沪市融资买入额115.02 亿元，较前一交易日减少11.11亿元，融资余额2105亿元，比前一交易日增加7亿元，说明偿还额更少；深市融资买入额为63.96亿元，较前一交易日大幅减少15.27亿元，融资余额1068元，较前一交易日减少1亿元。
个股当日融资：
25日沪市融资买入靠前的品种：中国平安融资买入5.10亿元，融资偿还3.44亿元；中信证券融资买入3.85亿元，融资偿还3.23亿元；洪都航空融资买入2.59亿元，融资偿还2.04亿元；海通证券买入2.49亿元，融资偿还2.46亿元；300ETF融资买入2.46元，融资偿还1.36亿元；浦发银行融资买入2.07亿元，融资偿还2.18亿元；冠豪高新融资买入2.03亿元，融资偿还1.47亿元；中国卫星融资买入2.02亿元，融资偿还1.65亿元。以上8只股票融资买入超过2.00亿元，较前一交易日减少1只，上述品种普遍呈现融资净流入。
25日深圳方面，苏宁云商3.66亿元，排名深市融资第一；其他融资买入过1.5亿的品种有华谊兄弟3.39亿元、掌趣科技2.27亿元、盐田港1.78亿元3只股票。
个股融资余额：
融资余额方面，沪市三甲依旧是：300ETF（97.80亿元，增加1.11亿元）、中国平安（86.78亿元，增加1.66亿元）、50ETF（66.64亿元，增加0.28亿元）。今日提示关注沪市融资过亿的品种有：中国平安86.78亿元（增加1.66亿元，连续两日大幅增加）、中信证券43.71亿元（增加0.62亿元）、洪都航空5.83亿元（增加0.54亿元）。
深市融资余额前三位：苏宁云商、平安银行、华谊兄弟。今日重点提示的融资超过1亿元的活跃品种有：苏宁云商39.53亿元（增加1.07亿元）、华谊兄弟24.26亿元（增加0.99亿元）、盐田港3.75亿元（增加0.52亿元）、掌趣科技4.86亿元（增加1.26亿元）、中青宝4.04亿元（增加0.09亿元）。
个股当日融券量：
25日沪市融券卖出的前三名：300ETF、50ETF和180ETF，与前一交易日基本相当，仍以T+0交易为主。股票方面没有融券卖出超过1000万股的品种，海通证券、中国南车、中国中铁、中信证券、中国北车、民生银行等融券卖出量超过500万股，也都以T+0交易为主。
深市融券卖出最多的是深100ETF，融券卖出量7167万股，较前一交易日大幅增加4697万股；股票融券卖出量中没有超过1千万股的品种，只有TCL集团645万股排名第一，其他融券量过少，忽略。
个股融券余量：
目前沪市股票融券余额较多的品种依次是：国金证券融券余额5.48亿元（减少1800万元，该股周一冲高回落）；另外工商银行6931万元排名融券余额第二位。
深市股票融券余额较多的品种依次是：云南白药融券余额10206万元（增加55万元）、格力电器融券余额7503万元（增加477万元）排名第二。其他数量更少，忽略不计。
个股比例排名：
上周五深沪两市融资额/流通市值排名靠前的股票，在本周一的市场表现：
天津海运（38.32‰）：冲高回落，上涨1.89%；
一拖股份（22.85‰）：缩量整理，上涨0.78%；
辉隆股份（21.66‰）：缩量整理，上涨1.29%；
丰林集团（20.40‰）：缩量整理，上涨0.24%；
中青宝 （19.22‰）：放量上涨，终盘涨幅4.05%。
机会提示：
周一大盘依旧相对疲软，由于临近年底，资金面开始紧张，指标股纷纷调整，对人气有所抑制。而阶段热点频繁切换，也使得融资交易难度加大。具体分析如下：
金融蓝筹方面。25日券商、银行继续低迷，保险股也是冲高回落形势不容乐观。在融资交易上，看前期龙头中国太保微跌0.71%，融资净流出0.11亿元；中国平安微涨0.82%，融资大幅净流入1.66亿元。
上海市场其他融资买入较多的品种中：洪都航空放量大涨9.64%；航空动力上涨0.96%；北大荒下跌1.64%；复星医药下跌3.36%；四川长虹上涨3.87%。从以上前期沪市融资较多的股票表现上看，涨跌互现，军工股有一定的资金关注，但操作难度同样较大。今日暂停推荐。
深市方面前期融资较多的品种中，苏宁云商继续回调3.68%；华谊兄弟下跌2.48%；掌趣科技上涨1.93%；盐田港大涨9.95%。从深市融资较多的股票表现上看，走势开始分化，操作难度逐步加大。今日暂停推荐。
周一，前一交易日融资买入/流通值占比较多的股票总体表现强于大盘，能否在当前弱势盘整市中持续走强，还需进一步验证。
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