1、“十一五”期间，交通运输、水利水电、能源基地建设、城市化建设、新农村建设、国家生态环境建设和国防建设都将为工程机械提供较大的需求。
另外，工程机械向中国进行产业转移也已经成为一个明显的趋势，工程机械的出口速度也会始终保持在一个比较高的水平上，受益于此，我们预计，工程机械对回转支承的需求量也将持续稳定增长。
2、新能源的快速发展为回转支承提供了新的目标市场。预计中国风电行业对回转支承的需求
将快速增长。另外，在欧美大规模发展太阳能的背景下，公司的太阳能用回转支承出口前景良好。
3、公司是国内企业中唯一能够与行业内外资企业进行正面竞争的企业。在中国工程机械行业快速发展的背景下，公司抓住了发展的机遇，技术、产能都实现了快速的提高和扩张。通过上市融资，公司的产能将超过主要的竞争对手—徐州罗特艾得，发展成为国内回转支承的龙头企业。
4、产能是公司当前的主要瓶颈。公司目前的在建项目将在08年集中投产，届时，公司的回转支承产能将从上市前的2.5万套/年上升到13.2万套/年。
新增产能将在09年完全释放，考虑到当前的市场需求状况，我们认为届时公司仍能实现接近100%的产能利用率，产量的大幅增长将成为公司业绩增长的保证。
5、预计2008—2009年公司每股收益为0.58元和1.21元。按6月24日16.5元的收盘价计算，动态市盈率分别为28.45倍和13.64倍。我们看好公司长期发展，给予“短期-强烈推荐、长期-A”的投资评级。
