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　　平安证券：上调江钻股份评级至“中性”

　　平安证券7月30日发布投资报告，针对江钻股份（000852.SZ）今日公布中报，上调该股至“中性”评级。

　　公告显示，公司实现营业收入60，013 万元，比上年增加14％，净利润5，699万元，比上年增加28％。

　　平安证券指出，公司营业收入和净利润同比增长分别为14％和28％，但如果扣除非经常性损益，净利润同比只增长1．76％，业绩增长几乎停滞。近年来石油钻采设备业飞速增长

　　如果不考虑资产增厚效应，平安证券预测2008年每股收益0．38元，如果现金收购三机厂则2008年每股收益维持0．43元盈利预测，上调投资评级至“中性”。

　　平安证券：维持吉电股份“推荐”评级

　　平安证券7月30日发布投资报告，维持吉电股份（000875.SZ）“推荐”评级。

　　平安证券指出，本次全国范围的电价调整，按07年电量加权平均测算，全国火电机组平均上调1．78分，吉林地区电价仅上调0．47分，远低于行业平均水平。公司下属电厂仅浑江公司调整了2．11分，其他电厂电价调整和吉林0．47分的水平相一致，综合测算，电价调整幅度为1．06分，也远低于行业平均。

　　平安证券判断短期煤价难以明显回落，公司电价调整幅度不够理想，保守假设电价年内不再调整，下调公司08、09年EPS预测由0．10、0．37元到0．04和0．21元，平安证券已经在前期快评中将公司评级由“强烈推荐”下调到“推荐”，现维持“推荐”的评级。

　　平安证券：维持金地集团“推荐”评级

　　平安证券7月30日发布投资报告，针对金地集团（600383.SH）公布08年中报，维持“推荐”评级。

　　公告显示，2008年中期公司实现营业收入22．68亿元，同比增长21．7％；归属于母公司所有者净利润2．41亿元，同比增长17．1％；基本每股收益0．14元，同比减少6．7％；净资产收益率2．77％，同比减少3．69个百分点。

　　公司08年中期业绩的增长主要是由于实际所得税率的降低，公司扣税前的利润总额实际同比减少10．2％。本期扣除营业税金的毛利率与上年同期持平，造成利润总额同比减少的主要原因是三项期间费用率上升了5．1个百分点（比较明显的是销售费用率和财务费用比例，分别上升3个百分点及1．6个百分点）。

　　2008 年1～6 月，公司共实现销售面积47．6万平米、金额49．72亿元、均价10446元／平米，分别同比－11．97％、5．29％、19．6％，增速下降明显，受全国市场的调整十分明显。公司七月份和八月份计划开盘和加推的项目有：上海湾流域、上海未未来、上海格林世界E 区、广州荔湖城A 区、沈阳国际花园项目等，7月是其推盘高峰期。由于这些项目主要集中在上海、珠三角、以及武汉地区，虽然未来推盘量会明显增加，但根据平安证券对各地销售状况的判断，公司未来的销售压力比较大。

　　平安证券指出，2008年中期期末，公司资产负债率72．7％，扣除预售账款后的资产负债率也达到了66．5％，分别比2007年末增加了9．1、9．3个百分点。在中期期末的负债构成中，有息负债占到了58．5％的比重，另外公司公开增发85亿的方案已被证监会否决，公司未来的资金压力十分明显。

　　2007年公司在8个城市获取了14个项目，折合楼面地价3200元／平米，目前公司未结算的项目资源可供未来4～5年开发。平安证券预计公司2008、2009年期末股本计算的EPS分别为1．04元、1．56元，维持公司“推荐”评级。