本网讯 （上海证券报 张雪）

　　光大证券给予航天信息"买入"评级

　　光大证券9月13日发布策略报告，给予航天信息"买入"的投资评级。

　　光大证券认为该公司的股价明显低估，存在很高的安全边际。公司目前的07 年、08 年的动态市盈率只有32 倍和27 倍，并且随着并购的完成，公司估值水平还将下降，股价具有很好的安全边际。

　　光大证券预计外延式扩张将大大降低公司的估值。公司具有充足的现金储备和良好的现金流，有条件通过资 产收购实现外延式的增长，从而带来公司估值的下降。光大证券预计并购将是一个持续的过程，收购湖南卫通只是一个起点。

　　不考虑并购和政策预期，光大证券预计07，08，09 年的主营收入增长率分别为42.60%、36.87%、35.45%，每股收益将分别达到1.43 元、1.70 元、1.93元。公司股价具有很好的安全边际，标准降低和持续收购又给了公司较大的发展空间。光大证券给予公司"买入"投资评级，目标价70 元，相当08 年41倍PE。

　　光大证券维持ST 中鼎"买入"评级

　　光大证券9月13日发布策略报告，维持ST 中鼎"买入"的投资评级。

　　光大证券认为，ST 中鼎公司资产注入预期将慢于市场预期，预计今年不会实施，可能在明年上半年实施，因此公司业绩将低于市场的预期。光大证券建议买入并持有，但是短期如果股价大幅波动，公司可能出澄清公告，请投资者注意投资风险。

　　光大证券维持ST 中鼎的“买入”评级，维持07 年盈利预测，调高08、09 年盈利。预计07、08、09 年的盈利预测为0.40、0.50、0.67，目标价格18 元。

　　光大证券维持山河智能"增持"评级 小幅调高盈利预测

　　光大证券9月13日发布策略报告，维持山河智能"增持"的投资评级。

　　山河智能公司9月11日与Lamport LTD《签署股权框架协议》，公司拟以218.8 万欧元收购HPM 公司51%的股权。光大证券认为公司收购HPM 公司主要是出于控制渠道的战略考虑。通过后向一体化，控股HPM，公司一方面可通过HPM 公司及其控制的分销商，加强对海外销售渠道的控制、降低代理风险、迅速拓展小型工程机械海外市场；另一方面，可以取得相对竞争对手的渠道优势。因此，光大证券对公司海外市场的拓展持乐观态度，认为本次收购将加快公司海外市场的拓展，出口有望保持快速增长。

　　光大证券维持对公司"增持"的投资评级，并小幅调高盈利预测，预计07、08、09 年EPS 分别为0.7 元、1.2 元、1.8元，对应动态PE 分别为69、 40、 27。