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银河证券维持中国联通（600050）“谨慎推荐”评级。
银河证券维持中远航运（600428）“谨慎推荐”评级。
银河证券维持石化行业“中性”评级。
银河证券：调升中信国安评级至"推荐"
银河证券3月24日发布投资报告，调升中信国安（000839.SZ）评级至"推荐"。
中信国安07年实现营业收入23.21亿元, 同比增长27.49%；实现净利润3.25亿元, 同比下降26.4%,
其中扣除非经常性损益后的净利润2.3亿元, 同比增长3
0%。每股收益为0.42元, 略高于之前预期的0.39元，分配预案为10转增10派1元。
银河证券表示，公司拥有有线电视用户750万户, 其中数字电视用户170万户,
是国内用户规模最大的有线电视运营商(不考虑权益)。07年公司实现有线电视营业收入13.78万元, 同比增长30%, 权益利润9641万元,
同比增长24%。预计随着数字电视转换的加速推广和增值服务的运营, 公司有线电视业务权益利润未来3年仍将保持30%的复合增长率。
此外，公司的青海资源开发进入跨越式增长阶段。未来3年公司将提升钾肥产能至75万吨, 包括硫酸钾镁肥55万吨, 氯化钾20万吨,
成为国内产量第三大的钾肥公司；碳酸锂生产线在今年上半年技改后, 全年产量有望达到0.8万吨, 2010年达到2.6万吨,
成为全球第二大的碳酸锂生产商；公司还将在09年建设年产轻质氧化镁5万吨、氢氧化镁10万吨和高纯镁砂5万吨工程。预计公司2010年净利润将达到12.7亿元。
银河证券认为，公司在青海资源开发和有线电视运营领域都是国内佼佼者,
未来3年在青海资源开发量升价涨和有线电视ARPU值加速提升的推动下，公司业绩将进入高速增长阶段。不考虑转增股票的摊薄效果,预计公司08-10年的EPS分别为0.81元、1.42元和1.95元,
以国内钾肥股/有线股09年约30倍的平均市盈率计算, 公司的合理股价在43元，综合考虑，银河证券调升公司评级至"推荐"。
