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平安证券：首次给予大冶特钢"推荐"评级
平安证券4月7日发布投资报告，首次给予大冶特钢（000708.SZ）"推荐"评级。
平安证券表示，大冶特钢05年完成了由国有企业向民营企业的改制，改制后，中信泰富成为公司的实际控制人，目前，中信泰富在特钢行业控制包括石家庄特钢、江阴兴澄特钢及新冶钢三家特钢公司，特钢总产量约700万吨，并在近期成立中信特钢集团公司，以便实现公司旗下特钢公司原材料的统一采购及钢材
生产品种的合理安排。
平安证券认为，尽管中信泰富近年来在国内外收购了一系列的矿山资源，公司的原材料供应并没有优惠，目前公司铁矿石供应约一半靠进口，这部分矿均为贸易矿，其他矿石周边采购，用矿价格随市场价格波动而波动。2007年下半年以来，铁矿石、废钢、合金金属价格的上涨，对公司的成本构成压力。
此外，根据公司此前股改说明书，自股权分置改革方案实施之日起三年内，湖北新冶钢有限公司将向股东大会提出向大冶特殊钢股份有限公司注入价值不低于3亿元，且按前一年度经审计的财务报表计算的净资产收益率不低于10％的优质资产的提案。如果未能履行上述承诺，则在三年期满之日（2009年2月7日），向除湖北新冶钢有限公司和中信泰富（中国）投资有限公司之外的其他全体股东以货币资金形式安排追加对价，追加对价的金额为该等股东每持有1股获得0.053元。
平安证券认为，短期来看，公司资产注入仍有不确定性，长期来讲，管理水平的提升有望助推公司的业绩增长，中信泰富旗下特钢板块的清晰化，有利于国内特钢行业的健康发展及公司特钢业务盈利的增长。预计公司08年每股收益为0.84元，对应市盈率12.2倍，首次给予"推荐"评级。
