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　　广发证券维持传化股份(002010)“持有”评级。

　　广发证券给予*ST广厦(600052)“持有”评级，目标价15元

　　广发证券4月16日发布投资报告，给予*ST广厦(600052.SS)“持有”评级，目标价15元。

　　广发证券在报告中指出，利用股权分置改革，*ST广厦通过购买优质房地产资产和出售低效、非房地产资产，实现了房地产规模的大幅增长。2007年，*ST广厦主营收入实现高增长，同比增长228.12%达到27.78亿元，实现净利润1.83亿

　　*ST广厦预收款项达到52.47亿元，其中预收房款达到43.52亿元，预收项目将在2008年和2009年陆续竣工。广发证券认为，这保证了公司未来的收入和盈利。*ST广厦的资产负债率大幅提升也源自预收账款的大幅增加，其不足为虑。

　　广发证券预计2008年*ST广厦实现主营业务收入49.47亿元，实现归属于母公司所有者的净利润约6.69亿元，同比增长2.66倍，每股收益0.768元；2009年实现主营业务收入约68.76亿元，实现净利润约8.25亿元，每股收益0.947元。 *ST预计将被摘除，广发证券给予公司“买入”评级，目标价15元。

　　广发证券给予辰州矿业(002155)“持有”评级，目标价23. 4元

　　广发证券4月16日发布投资报告，给予辰州矿业(002155.SZ)“持有”评级，目标价23. 4元。

　　辰州矿业2007年实现合并销售收入142,074万元，归属于母公司净利润14,086.62 万元，基本每股收益为0.432元，摊薄每股收益为0.355元，低于广发证券的预期。广发证券认为，公司业绩低于预期的主要原因是产品毛利下降及产量低于预期。公司拟每股派发0.15元红利，按每10股转增4股的比例用资本公积金转增股本。

　　另外，辰州矿业以5761.7073万元收购中南锑钨49.49％股权，广发证券对此表示，这将进一步增大公司在锑钨产品的经营和出口方面的竞争性，同时减少关联交易。

　　辰州矿业2008年计划生产黄金4 吨，生产精锑18000吨（内部消化9000 吨），生产氧化锑11600 吨，生产仲钨酸铵1700 标吨。此计划低于广发证券原先预期，因此广发证券相应调低了公司2008年盈利。广发证券预计辰州矿业2008-2010年每股盈利分别为0.71、1.16、2.02元，给于公司“持有”评级，目标价23. 4元，相当于08年33倍市盈率，09年20倍市盈率。

　　广发证券同时提示投资辰州矿业的风险： 1、矿山开发具有不确定性2、价格下滑风险。

　　广发证券给予金融街(000402)“持有”评级，08年目标价29.25元

　　广发证券4月16日发布投资报告，给予金融街(000402.SZ)“持有”评级，08年目标价29.25元。

　　广发证券分析指出，2007年底，金融街的商业地产总储备已经达到500万平米，超过世贸股份的430万平米的项目储备成为商业地产上市公司绝对龙头。公司的商业地产储备多位于所在城市的核心地段、新兴商业区或度假区，质地上乘，不仅招商和销售无太大隐患，而且升值潜力巨大。另外，金融街的西扩将使公司项目储备和质地将再次得到提升。

　　另外，广发证券表示，改用公允价值模式计量投资性房地产使金融街真实价值得以体现。公司公告称将从2008年起采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，而放弃以前采用的成本模式计量方法。采用公允价值对投资性房地产进行后续计量是国际通行的成熟方法，可以更加真实客观的放映公司价值。随着金融街自持物业的不断增加，投资性房地产的规模将不断增大，采用公允价值模式计量对公司价值的贡献将逐渐体现。

　　广发证券预计金融街08-10年的营业收入分别为50.5亿元、66.7亿元、80.8亿元，增长率分别为19.7%、32.3%、21.1%；预计公司08年的基本每股收益0.70元。广发证券分别采用PE法和NAV法对于公司的开发物业和投资物业估值，得出金融街08年的目标价位是29.25元，给予“持有”评级。

　　广发证券同时提示风险：金融街面临的风险主要是诸如物业税等政策风险、销售风险和招商风险。