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　　兴业证券维持晨鸣纸业（000488）“推荐”评级。

　　兴业证券维持山推股份（000680）“推荐”评级。

　　兴业证券维持天马股份（002122）“推荐”评级。

　　兴业证券维持广深铁路（601333）“推荐”评级。

　　兴业证券维持大秦铁路（601006）“推荐”评级。

　　兴业证券维持兖州煤业（600188）“推荐”评级。

　　兴业证券维持天地科技（600582）“强烈推荐”评级。

　　兴业证券维持青岛海尔（600690）“推荐”评级。

　　兴业证券维持深康佳（000016）“推荐”评级。

　　兴业证券维持宝钢股份（600019）“推荐”评级。

　　兴业证券维持中国石油（601857）A股“观望”、H股“推荐”评级。

　　兴业证券维持扬农化工（600486）“推荐”评级。

　　兴业证券维持浙江龙盛（600352）“推荐”评级。

　　兴业证券维持金发科技（600143）“强烈推荐”评级。

　　兴业证券：给予华天酒店“推荐”评级

　　兴业证券4月29日发布投资报告，给予华天酒店（000428.SZ）“推荐”评级。

　　华天酒店公司一季度实现收入2.1 亿元，同比增长47％；净利1901 万，同比增长15％；实现摊薄后每股收益0.052 元。

　　兴业证券分析认为，华天酒店一季度收入增长主要来自潇湘华天、武汉凯旋门华天、以及7 家经济型酒店的营业收入并表。而另一方面，新店多导致管理费上升较快，是净利增幅小于收入增幅的主要原因。公司本期管理费用为6672 万，同比增长61％，是导致利润增幅低于收入增幅的主要原因。

　　兴业证券认为，华天酒店公司一季度新增自营的潇湘华天酒店、承包经营的武汉凯旋门华天和长春京都华天（三家均为五星级酒店）均并表。公司的新店培育能力较强，新的高星级酒店可望自当年贡献净利。

　　兴业证券表示，华天酒店二、三季度是酒店地产集中结算、高星级酒店旺季到来的时间段，业绩增长值得期待。此外，高星级酒店也将引来旺季，出租率提升，新店收益可望有更好表现。

　　兴业证券：给予大同煤业（601001）“推荐”评级

　　兴业证券4月29日发布投资报告，给予大同煤业（601001.SS）“推荐”评级。

　　2007 年报显示，2007年大同煤业实现营业收入508331 万元，同比增长30％，净利润49926 万元，同比增长1.6%。每股收益0.60 元，ROE 为13％。另外，一季报显示，08年1季度大同煤业实现营业收入185734 万元，同比增长61％，净利润21827 万元，同比增长32%。每股收益0.26元，ROE 为5.37％。

　　兴业证券认为，大同煤业的年报表现为增收不增利，基本符合预期。业绩增长较慢的主要原因是虽然产销量增长30％，但由于成本上升过快，如“两金一费”及原材料和燃料等政策性成本上升较快，同时，大同煤业的管理费用增幅略低于收入增幅，而煤价基本与2007 年持平，故收入在相当程度上被抵消。

　　但是透过08年1季报，兴业证券发现大同煤业的成长性开始体现，主要是其营业利润率有了较大幅度提高，由46％提高至51％，上升5 个百分点，兴业证券判断主要是煤价提高所致。同时，基于塔山煤矿产量开始释放，规模效应将有所闪现。此外，同煤集团即将把旗下资产注入大同煤业，其生产规模还将进一步提高，故虽然大同煤业估值偏高，但基于其行业地位和资产注入预期，给予大同煤业“推荐”评级。