刚刚收复2000点的大盘重新跌回“1时代”,但昨日创业板指数大涨1.97%,创出本轮反弹新高。市场“二八”现象突出,权重股和小盘股分道扬镳。后市机会应该如何把握呢?
周三A股市场再度呈现大弱小强的结构性分化格局。消息面上国债期货推出方案获批对于市场形成了一定心理影响,金融、地产、水泥、有色等大市值周期行业走势重归低迷,若非中国石油尾盘继续被护盘资金奋力拉高的话,上证等大盘指数收盘将更为难堪。反观以创业板为首的小盘股板块则由于赚钱效应的推动下愈发强者恒强。
预计短期市场再度探底企稳并伺机反弹概率偏高。
市场分析:“钱荒”暂落帷幕,股票市场显然将成为去杠杆初期的牺牲品,但随着去杠杆的深入,家庭部门的配置需求和企业杠杆去化后盈利的复苏对市场的推动也是毋庸置疑的,前提是当这种驱动到来时本金还在。
当前,我们担心的是短期利率下降后长期利率开始上行,如果央行的目的在于去杠杆,解决错配那么必然资金会流出长期市场,利率会继续升高,需要观察其幅度和对经济的影响;在最新公布的房地产TOP10榜单中,主营门槛继续快速增长,作为高杠杆产业,去杠杆对其的影响究竟有多大现在还不得而知,但如果市场利率抬高挤出了实体需求,最后是房地产接盘,那么前面的政策就被完全空转了,经济的问题可能更大,而简单粗暴的调控能不能精准的让地产去杠杆化,让实体受益,至少市场对此是缺乏信心的。
由此,短期资金舒缓只能体现在小盘股的自救上,而对于自救又不能有太多想法,可能会出现持续的是和中报预增有关的线索,以及在近期可能有重大合同落实的领域,比如内置地图、页岩气招标、4G建设等等。那些趋势明确但被钱荒打击快速回落率先反弹的东西往往能报复性的创出新高,但这并不意味着创业板可以安心在成长上自我麻醉,相反中报将是一个残酷的滤网,多数自救如果不能落袋为安可能要被市场惩罚。
技术上看,市场连续缩量上攻,基本以修复超买技术指标,而随着股指的略微企稳,本周或进入区间震荡平台内整固,压力2050-2080区域,其后或根据最新事件型因素而再度选择短期方向。
展望建议:建议投资者控制仓位保持中性谨慎,关注市场对于中报预增送转的反应;龙头股何时下跌(掌游、传媒、电子、信息技术、锂电);利率上行对银行股中报不良覆盖和计提的影响会不会让其估值重心再度下滑等等来佐证市场是否反弹结束,一旦结束我们认为保住利润远好于考虑估值,在大众对流动性开始忧虑时,小盘股的强者恒强很有可能是个幻觉。
【要闻速递】
信达证券深圳深南东路营业部:2013-07-04四大报摘要&美股讯息速递
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【大势研判】
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【操作策略】
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截止7/3收盘,上证指数报收1994.27点,下跌12.29点,成交768.8亿元;深成指报7703.74点,下跌65.1点,成交1018.1亿元,两市成交略有放大。中小板和创业板指数分别上涨0.89%和1.97%。
沪盘一度下探5MA,最终失守2000点,从盘面看:社交网络、传媒教育、移动转售、电子商务、数字电视、家电涨幅居前,校车概念、页岩气、房地产稀土永磁、新三板跌幅居前。
从技术上看,沪盘受10MA压制,但上涨时成交量始终放不出,经济问题、IPO、流动性商未解决,预计大盘难上10MA或将继续调整,而中小板和创业板均收隔天上方,并放量上涨,但似乎有些疯狂,因此它们短期可能有结构行情,可持股。但必须随时做好获利了结的准备。
【大势研判】在7月中旬资金面还没有松绑前,大盘还有个二次探底的过程!首先连续6天的反弹没有突破千亿成交量,说明没有市场认可度!第二,上方有10日线的压制,又是久攻不下,小心久盘必跌!第三,这两天的拉起纯粹是创业板和两桶油的功劳,如果一旦这两个板块出现调整,那又将面临一次股灾!所以,大盘反弹还得等到7月中旬之后,当然于此同时创业板也将面临调整!以上内容仅供参考
江海证券哈尔滨西大直街营业部:暂时回避涨幅过大板块,适当关注高送转题材
从行业配置来看,在经济增长潜在增速下移、传统行业面临产能过剩的大背景下,大部分传统行业已经走过了成长最快的阶段。经济的弱复苏意味着其经济需求端并不会有类似于2009年的投资与2005年的出口爆发式增长,因此这部分行业主要投资机会一方面可能来自于产能过剩后的重组机会,特别是大股东背景比较雄厚的相关公司。另一方面,则是来自于跌多了后的估值修复,就下半年甚至更长时间的投资区间来看,我们建议更多侧重于对于中小板与创业板的研究,短期来看,创业板与中小板已经有一定泡沫的出现,目前而言泡沫在不久的将来破裂或是大概率事件,我们认为在泡沫破裂后将出现部分优秀公司被错杀的情况。
操作上,建议投资者暂时回避没有业绩支撑的涨幅过大板块,激进的投资者可适当关注具有高送转潜力的个股。
华安证券上海浦东南路营业部:国务院:压缩支出,激活财政存量资金等。
国务院:压缩支出,激活财政存量资金。
国务院通过上海自由贸易试验区总体方案。
上期所模拟连续交易顺利完成,周四央票或继续暂停。
阿里巴巴创新试水冷链物流,海南离岛免税店扩容。
操作上:创业板创出新高,个股两极分化加剧,短期指数承压,部分小盘股机会要高于大盘股。
广发证券上海玉兰路营业部:阶段性回调风险骤增 中报业绩为主线
周三,沪深两市呈探底回升态势,创业板持续火热,再创年内新高。截至收盘,沪指收报1994.27点,跌幅0.61%,成交766亿元;深成指收报7703.74点,跌幅0.84%,成交1018亿元。板块方面,工艺商品、文化传媒、通讯等领涨;券商信托、房地产、水泥建材等领跌。
消息面上,传闻证监会上报的国债期货推出方案,已获国务院批复同意,短期加剧了市场的波动。
展望后市,主板在没有资金持续跟进的前提下难有表现;创业板在进入小五浪后个股表现愈发疯狂,但同时也进入高风险区域。周四若不能放量上攻,阶段性回调的风险将骤增。短线继续聚焦以中报业绩为主线的个股行情,同时做好兑现利润的准备。
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【要闻速递】
1、国务院通过上海自贸区总体方案。
2、发改委再启药企价格摸底,多家上市公司在列。
3、财政改革或提速,国务院强调盘活财政存量资金。
4、四大行6月新增贷款2700亿,最后一周负增长230亿。
5、6月非制造业PMI为53.9,创9个月新低。
6、道琼指数涨0.34%,美黄金涨0.77%。
A股早盘直接低开后震荡回落,一度跌幅2%,临近午盘,中国石油拉起重新带动市场周期股反弹,黄金股略有拉伸超跌反弹。午后创业板在分时修复后犹豫着创出新高,而主板在中国石油的带动下探底回升。
技术上由于10天线下压斜率偏高导致对股指压力偏大,市场选择了探底回升是明智的选择,日线MACD緑拄缩小,创业板MACD零轴金叉,在不出现放量大跌的情况下仍会再试上攻,而主板这段时间在中石油和工行托底和回攻下走势平稳波幅不大,这也是题材股活跃的基础,有利于题材股的发挥。后市还是根据市场的变化逢低关注有业绩题材的个股,避免高位反复的个股。
信达证券深圳深南东路营业部:2013-07-04四大报摘要&美股讯息速递
中国证券报
国务院:研究激活财政存量资金
商务部对欧盟葡萄酒“双反”正式立案
预计下半年GDP增长7.6%左右
6月非制造业PMI连续3个月回落
原油破百创新高
上海证券报
财政改革或提速
上海自贸区获批 改革新“试验田”迈步
四大行6月新增贷款约2700亿
美联储顶风批准巴III协议
国债期货复出预示基准利率体系成型
证券时报
国务院通过上海自贸区总体方案
6月非制造业PMI为53.9 创9个月新低
葡萄牙政局生变 金融市场动荡加剧
首只比特币ETF在美国问世
7天酒店明年上半年规模有望成行业第一
网合科技疑陷融资迷局
证券日报
营改增扩围倒计时
全国股转系统扩容在即
资金面压力仍存
苗圩:加快工业转型升级
美股方面:
美股周三小幅收高。由于周四就是美国独立日,美国股市今日提前3小时收盘。美国ADP私营就业数据好于预期,缓解了投资者对葡萄牙和埃及政局动荡再次引发欧债危机的担忧。
道琼斯工业平均指数上涨56.14点,涨幅为0.38%,至14988.55点;纳斯达综合指数上涨10.27点,涨幅为0.30%,至3443.67点;标准普尔500指数上涨1.33点,涨幅为0.08%,至1615.41点。
华创证券德阳泰山南路营业部:个股机会明显增多 短线关注医药等四热点股
权重股集体低迷,周三A股低位宽幅震荡。早盘两市股指低开运行,此后地产股大跌一度拖累指数跌幅超过2%。午间创业板指数强势崛起创出年内新高,大盘开始止跌回升。盘面上,手游概念暴涨,传媒和医疗保健股涨幅居前,银行和地产板块领跌。截至收盘,上证指数跌0.61%报收1994.27点,深成指跌0.84%报收7703.74点。
国家统计局发布的数据显示,2013年6月份中国非制造业商务活动指数较上月小幅回落0.4个百分点,但仍保持在53.9%的较高水平。分项指数显示,新订单指数、新出口订单指数和就业指数较上月均有回升,意味着非制造业发展势头仍然稳健。但经济数据总体较为低迷,这也是近期股指持续弱势、传统行业不断新低的主要原因。
大势方面,反弹至10日均线附近遇阻之后,周三A股主动回调,沪指失守2000点整数关口,短期大盘或围绕该位置将反复整理。而创业板创新高带来个股机会明显增多,投资者后期延续轻指数重个股的思路,短线关注半年报、手游、传媒和医药等热点。
宏源证券上海中山北一路营业部:关注大盘结构性机会 潜伏两板块
美股周三小幅收高。由于周四就是美国独立日,美国股市提前3小时收盘。葡萄牙政局动荡使得欧债危机担忧重燃,葡萄牙股市一度跌7%并拖累欧洲三大股市。6月份美国ADP私营领域就业环比增长18.8万人、首次申领失业救济人数为34.3万,数据好于预期,缓解了投资者对葡萄牙和埃及政局动荡再次引发欧债危机的担忧。纽约商业交易所黄金期货价格上涨7美元,报每盎司1250美元。原油期货价格上涨1.79美元,报每桶101.32美元。
受国债期货即将推出等利空消息影响,周三股指结束了三连阳的反弹,低开震荡,全天在前收盘之下运行,走势偏弱。沪指受到10日线压制,收盘下跌0.66%,成交767亿元,较周二放大近4%。
创业板指则逆势创出近28个月的新高1108点,收涨1.97%。领跌的板块主要是房地产、券商信托、机械行业、工程建设、银行等传统行业;领涨的板块依然是文化传媒、通讯行业、电子信息等新兴产业成长股。结构性行情继续升温,小盘成长股强者恒强,建议投资者不要太在意大盘指数的波动,重点关注医药、电子元器件等行业板块。
6月四大行新增贷款投放约2700亿元,其中最后一周负增长约230亿元。4日央票将继续停发,3日隔夜回购利率下跌40个基点至3.31%,7月份首周公开市场有望实现净投放460亿。6月汇丰中国综合PMI降至49.8,略低于50.0临界值,10个月来首次收缩。3日召开的国务院常务会议通过《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》。国务院常务会议还研究了激活财政存量资金,要求加大对棚户区改造、节能环保、公共服务业、城市基础设施和促进消费等方面的投入。北京市已率先实施了“首都生物燃气产业科技示范工程方案”。苹果公司已在日本、俄罗斯等国为其智能手表注册“iWatch”商标。
周三两市震荡回落,盘面延续结构分化,地产金融拖累指数下探后小幅回升,手机游戏、文化传媒、互联网金融等中小题材继续强势,创业板指反弹创出近期新高。上证指数遇阻回落震荡,成交量略有放大,反映目前市场对于反弹延续性存在分歧;盘面虽有中石油等权重股频繁拉升迹象,但金融地产集体走弱,资金仍呈流出趋势;短期均线继续向下形成压制,目前指数反弹遇阻,后市可能会弱势震荡,市场结构分化延续,创业板有强者恒强表现,建议控制仓位逢低布局符合经济转型且中期业绩表现较好的新兴产业板块。
国信证券上海北京东路营业部:上海自贸区获批 动力煤价直逼2008年低点
美国就业数据利好,道指收涨0.38%;油价大涨1.7%突破100美元,金价上涨0.7%。上海自贸区获批,港口机场仓储地产及金融业受益;6 月非制造业PMI为53.9,创9个月新低;各大煤企纷纷降价促销,动力煤价直逼2008年低点。
策略上:大盘仍不稳定,策略上继续保持谨慎。
操作上:目前行情只适合短线参与,快进快出。如果遇到利好的板块或个股,如果不快速涨停,建议要及时止盈。
兴业证券上海天钥桥路营业部:市场分化达到极致,关注中报预增滞涨股
周三两市双双低开,沪指重回1时代,午后在中石油等权重股带动下,股指收复部分失地,但依旧难以摆脱10日均线压制,最终收于2000点下方,与主板市场的孱弱形成鲜明对比的是创业板的持续热炒,创业板指数突破1100点,创下2012年12月以来的新高,自启动以来,板块涨幅超过85%,今年以来,市场分化达到极致,创业板牛股不断涌现,翻番个股不胜枚举,而主板市场许多股票则是不断刷新新低,从市场资金的流向来看,之一局面仍将维持一段时间。
随着创业板指数创出新高,创业板指数震荡难免,近几日不排除在获利筹码松动的情况下出现单日大跌,这点需要有所提防。随着中报披露,预期下一步市场将展开中报行情,投资者可适当关注中报业绩有所增长的滞涨股票。
【A股市场大势研判】两千点左右拉锯整理
盘中特征:
周三沪深股指先抑后扬,总体上处于盘局,局部行情较活跃。上证指数收盘1994.27点,跌0.61%,成交766.8亿元;深成指收盘7703.74点,跌0.84%,成交1018.1亿元。申万23个一级行业指数8涨15跌,信息服务、信息设备和电子行业指数涨幅居前,房地产、金融服务和建筑建材行业指数跌幅居前。终盘两市835只上涨,149只平盘,1585只下跌,其中33只涨停,1只跌停。沪深300指数收于2203.83点,跌0.82%,小幅回调。
后市研判:
上证指数2000点左右步入拉锯整理状态,中期调整格局尚未扭转。
局部行情较活跃,尤其是创业板指数逾越1091点,创反弹以来的新高1108点。创业板指数在较大程度上受到传媒板块的积极影响。申万二级行业显示,当日表现出色的是网络服务、视听器材和传媒行业指数,它们涨幅分别达4.00%、3.32%和2.59%,表现较弱的是航空运输、房地产开发和汽车整车行业,跌幅在2%左右。股指下调之日,尚有三十余只股票涨停,淡化指数,关注个股行情近期的主要特征。
沪深股指暂受制于10日均线。当日股指略跳空低开,先跌后弹,但低开的跳空缺口未补,显示在持续拉出三根小阳线之后,缺乏继续拉升的动力,此波反弹行情可能较犹豫不决。自2334点跌至1849点,反弹0.382的理论目标在2034点左右,接近2000点之际,抢反弹的积极性在降低,预期上涨的空间相对有限。大盘中期调整格局并没有因为近日的上涨而根本扭转,一般当作超跌反弹对待,因此行情的运行状态显得摇摆不定。沪深300期指4个品种全部贴水,当月和次月的贴水高达57点和63点。上证指数2000点左右可能有反复。
操作策略:
2000点附近有反复,谨慎反弹,少量参与局部行情。
【消息面】国务院会议传递财政改革信号 政府带头过紧日子;发改委再启药企价格摸底;反垄断调查奏效,惠氏领先引降价潮;欧股大跌,美股收涨,油价大涨突破百元大关。
【盘面上】周三市场低开低走,随后展开反弹。收出一根下引线的阴线。成交量维持在较低水平,两市一共有34只个股涨停,跌幅超过5%有11家。沪深两市出现一定程度下跌,而创业板创出了反弹以来新高。仔细想想:不断创新高的热点还能有多久的持续力,如果大盘蓝筹不能企稳,下半年创业板会有一个价值高估回归的过程!中期看只是时间问题,短期或将还有一个博傻的机会!
【板块上】苹果、职能穿戴、文化传媒、4G等板块涨幅居前。
【操作上】沪指以有效站稳2000点为多空分水岭,短线投资者可以适当参与创业板中热点板块以及个股。注意控制好仓位和风险即可。
【融资融券】短期方向未明时,稳健投资者还需要耐心等待,信用帐户保持轻仓。
总体原则是:控制好风险,控制好仓位。等待下次明确的赚钱效应到来!
隔夜欧洲股市因葡萄牙政局影响出现下跌,但美国股市在良好的经济数据下小幅上涨。而国内方面,上海自贸区获批创新改革进入实施阶段,同时上海有关递延型养老保险也将开始试点,从这些消息看政策红利开始释放。这为实体经济和资本市场提供了良好的发展平台。A股上今日可关注上海板块,同时需密切注意房地产板块。
信达证券深圳深南东路李向东:中石油己带不动大盘---谨防黑周四再现
周三大盘走势怪异,沪指低开后震荡下行,创业板午后再现疯狂走势创出新高,题材慨念股涨停如潮,尾市中石油突然发力,但仍然不能带动大盘收红,以难看的吊颈线收盘.技术面上:大盘己呈空头排列,压力2000点,支撑1950点,1900点
个人认为:周四是正常的调整时间段,近几日尾市连续拉抬指数,己耗尽了多方的力量,周四大盘下跌的可能性较大.操作策略:观望。
个人观点MI制造业指数的低迷反应出现中国经济增长复苏的缓慢,同时也会反应到A股市场上,现金在手,机会就有.普通散户耐心等待每年的12月底至来年的春季行情为好,那才是获利最丰厚的时段.