油气改革全面提速 11股面临重大机遇
上游勘探开发首次放开 油气改革入深水期
10月20日上午,新疆石油天然气勘查区块招标出让项目招标会举行,这是国内首次允许民资和社会资本参与油气勘探开发市场,标志着以新疆为试点的油气资源上游领域改革正式拉开序幕,国土资源部表示将向社会公开投放新一批的新疆油气勘探区块。
据了解,本次共投放5个区块,有13家企业参加投标。其中,有1个区块因参与投标企业不足三家而流标。对于区块招投标参与冷热不均的情况,业内人士认为,当前油价低市场环境不好,勘探开发领域属于高技术、高投资、高风险。而且,“两桶油”退出区块过少,拟招标区块资源品质有限,所以多数民企甚至地方国企都在踌躇观望,建议严格执行油气矿权的退出机制,加大招标力度。
在安迅思能源研究总监李莉看来,区块招投标参与冷热不均,说明这次油气公开招投标拿出来的区块在参与公司看来质量参差不齐,而京能在三个区块都有较高的勘探投入,应该和公司的战略有关,但是区块未来的综合收益,还得结合油价来看。
众多民营企业人士认为,对于民资而言,这是一个好机会,但是潜在的投资者需要有很强的专业能力和极强的抗风险能力,毕竟石油开采是高技术、高投入、高风险行业。而且,这次中石油、中石化等公司退出区块过少,新疆油气矿权招标选择余地很小,拿出的区块资源条件稍差,勘探开发的风险太大。
某石油央企的新疆油田一位人士也坦言,他们正在加大力度推动与地方资本在石油勘探开发领域的合作,正在开发一些区块,对国有、民营资本都持欢迎态度。但不容忽视的是,国有资本和民营资本一开始热情比较高,特别积极,认为能挣钱,但是在当前低油价的情况下,真正意识到要投入大量资金,而且盈利很有风险的时候,又表现出犹豫和踌躇。经济参考报
岳阳兴长(000819):内外兼修,蓄势待发
中石化控股平台,国企改革预期强劲。岳阳兴长第一大股东为中国石化集团资产经营管理有限公司,属中石化分支,主要产品也是供应给长岭股份分公司。
随着石化行业国企改革的预期加强,公司也将积极投身到国企改革的潮流之中,引入民营资本,增强企业治理效率,更好地利用公司资源优势和区域优势,打开企业想象空间可期。
参股生物疫苗,“一类新药”试生产。我国肠胃疾病发病率高达两成,按13.6 亿人口计算,接近3 亿胃病患者。而根据流行病学的调查数据显示,目前我国有超过50%,约7 亿人感染了幽门螺杆菌。按年消费人均大约在1000 元左右,估计显性市场空间3 千亿,隐形市场空间更是达到7 千亿左右。幽门螺杆菌不易杀灭,基本治疗方法主要是是医院手术,但后续又有再次感染的风险。参股子公司芜湖康卫采用内佐剂研制幽门螺杆菌疫苗取得了成功,并于2009年获得“一类新药”证书,成为世界上第一个胃病疫苗类新药证书。时至今日,芜湖康卫厂房设备施工业已完成,目前正在进行工艺转移试验,管理层预计2015 年6 月有望完成试生产。该类新药的产能建设分别取得了“国家战略性新兴产业发展专项资金计划”国拨资金 2400 万元和安徽省战略性新兴产业发展引导资金项目500 万元支持。新药投产后,公司业绩有望大幅提升,促进公司转型与发展。
盈利预测及投资建议:预计公司2015 年-2017 年EPS 分别为0.25元、0.46元和0.66 元,对应的PE 分别为180 倍、96.1 倍和67 倍。我们认为胃病市场空间巨大,达千亿级别,公司参股子公司口服幽门螺杆菌胃药疫苗预计今年投产,将显著提升公司业绩。另外公司国企改革预期强烈,具有资产注入预期,给予“买入”评级。西南证券
中海油服(601808)
据外交部网站5月4日披露,国家主席习近平将于5月8日至10日出席在莫斯科举行的纪念卫国战争胜利70周年庆典并访问俄罗斯。习近平还将于5月7日访问哈萨克斯坦,5月10日至12日对白俄罗斯进行国事访问。中国外交部副部长程国平表示,中国和俄罗斯将在习近平访问期间签署能源和航空合作协议。另外,中俄积极商谈的“西线天然气项目”也有望加速推进。二级市场上,中俄万亿能源合作望提速,A股石油板块大幅拉升,昨日中海油服大涨6.18%。
此外,中海油服近日公布2015年一季度业绩。2015年第一季度,受油公司勘探开发投资力度减少影响,集团大型装备使用率不饱满。公司一季度实现净利润97004.76万元,同比减少31.20%,基本每股收益0.20元。“公司盈利仍未触底,因为公司预测2015年2季度设备利用率还会进一步下降。”中银国际证券表示,将2015-2017年盈利预测下调2-8%,重申对H股和A股的持有评级。
海油工程(600583)
公司是国内惟一集海洋石油、天然气开发工程设计、陆地制造和海上安装、调试、维修以及液化天然气工程于一体的大型工程总承包公司,是亚太地区最大的海洋石油工程EPCI(设计、采办、建造、安装)总承包商之一。
广聚能源(000096)
广聚能源迎来摩根士丹利、前海人寿、华夏基金、南方基金、中信证券等共17家机构调研。机构询问,现在国企改革炒得沸沸扬扬,公司股东方是否有这方面的想法。广聚能源称,公司董事长是南山区国资委委派,同时也是大股东广聚投控集团的法人。作为公司高管的领头人,当然希望公司能够做大做强,但目前南山区国资委以及深圳市国资均未对公司提出任何动议,目前要做的就是把自身业务做大做强,保证国有资产保值、升值,不让资产存在瑕疵。
洲际油气(600759)
”多份券商研报均表示,洲际油气年报和季报业绩符合预期,2015年公司将继续践行公司“项目增值+项目并购”双轮驱动战略,不断挖掘和提升资产价值、优化资产结构,业绩有望实现翻倍增长。
泰山石油(000554)
2015年石化行业两条投资主线即为改革与环保,其中改革主线分为两方面:一是垄断领域继续向民企放开。垄断领域放开的改革重点在上游业务,低油价将是上游业务改革和放开的好时机,同时油气进口权也有望进一步放开。二是国企改革。作为中石化下属公司的泰山石油有望在改革中分一杯羹。
金鸿能源(000669):天然气与工程安装业务带动业绩上升
公司子公司中油金鸿华东投资管理有限公司与临湘市工业园区管理委员会签署了《战略合作框架协议》,投资6亿元,就临湘市码头物流项目、天然气船用LNG加注站等项目达成合作意向。船用LNG加注站的建设,有利于公司开拓新的下游需求,增加利润增长点。
升达林业(002269):新能源液化天然气行业
由于升达林业主营为林木种植、中纤板的产销等业务。故公司此次跨行业收购LNG资产,成为市场各方关注的焦点。对此,公司表示此次切入未曾涉足的LNG领域是秉承董事会制定的“以林业为主、适度多元化发展”的战略规划,拓展业务范围,并促进“中海”品牌业务发展。
与其同时,公司还发布公告,公司董事会同意控股子公司湖北升达林产有限公司(以下简称“升达湖北”)的八位自然人股东减资825.08万元,折合注册资本金384.31万元。减资后,升达湖北注册资本变更为400万元,成为公司全资子公司。
易世达(300125):涉足天然气产业链,业务结构华丽转型
公司公告控股子公司大连易世达燃气注册成立,标志公司天燃气运营业务步入正轨。大连市政府规划,“十二五”期间,大连人工煤气将全部置换成天然气,由于工业用天然气价格较高,公司将先期发展大连区域工业用户。
此外,公司公告全资子公司山东石大节能工程有限公司完成工商变更登记,吸收合并湖北易世达、新乡易世达两EMC项目公司。山东石大位列发改委《节能服务公司备案名单》,享受所得税三免三减半,免征营业税的优惠政策。分析师测算,2013-2015年公司综合所得税率将由15%降至约12%。
1:天然气运营业务:“气化大连”箭在弦上,催生天然气运营市场
公司传统主营业务为余热发电的工程总承包、合同能源管理等,80%收入来自水泥行业。公司涉足天然气产业链,成立合资公司:大连易世达燃气有限公司、山东鑫能能源设备制造有限公司,业务涵盖天然气运营、加气站设备制造,实现业务华丽转型。燃气公司注册成立,标志公司天燃气运营业务步入正轨。
金卡股份(300349):深度介入天然气产业链,业绩稳定增长
鉴于公司在行业内的市场占有率稳步提升,且未来几年仍能维持较高的增速,同时公司还积极布局天然气产业链,分析师维持公司“买入”评级。湘财证券
石油济柴(000617):低碳动力设备前景值得期待
1、公司是中石油下属唯一发动机专业制造商,主营业务为柴油机、柴油发电机组、气体发动机、气体发电机组的制造、销售、租赁、修理,我国石油系统90%以上钻井队的中大功率柴油机装备由公司生产;是中国非道路用中高速中大功率内燃机规模最大的研发制造企业,国内市场占有率约16%,在细分内燃机子行业生产总功率数和技术实力上处于领先地位。
2、公司顺应低碳经济发展,大力推进“以气代油”工程,开发的双燃料发动机正在推广作为我国石油钻井的动力装备;自行研制的3000/6000系列燃气发动机,主要性能指标达到国际先进水平,是国内低碳动力设备的领跑者;公司紧跟集团公司海外项目,积极与合作伙伴联合开发新市场;作为中石油装备制造分公司旗下唯一上市公司,重组预期强烈。
3、我们预测公司未来三年的EPS分别为0.39元、0.92元、2.03元,对应的目标价分别为19.5元、27.6元、40.6元,考虑到目前公司股价为17.40元,结合未来的高成长性和重组预期,首次给予公司“推荐”投资评级。国元证券