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专题·每周研选｜2026年“春季躁动”行情还会有吗？

每周研选｜2026年“春季躁动”行情还会有吗？

快讯

受市场情绪好转、风险偏好回升影响，本周A股主要宽基指数多数上涨。其中，创业板指表现最好，全周累计上涨1.86%。展望后市，前期高位股的估值消化是否已经到位？还有哪些新增利好因素正在浮现？2026年“春季躁动”行情还会有吗？请看本周机构研判。

每周研选

12月5日每日研选 | 量产前夕，机构提示产业链布局窗口已打开

在经历前期阶段性回调后，这一板块近期迎来多重边际利好催化。Choice数据显示，12月4日该板块吸引约40亿元资金净流入，位居市场首位。在产能、供应链与资本的三重共振下，这一产业正迈向商业化的临界点。未来产业链中有哪些更具确定性的机会？请看机构最新研判。

每日研选

12月4日每日研选丨从地面到太空，这一材料更“为轨道而生”

这种材料正从一个光伏技术名词，逐渐演变为串联多个顶级赛道的投资主线。当前，航空航天产业正驶向星辰大海，而在轨道卫星系统的设计中，“能源供给”始终是第一性难题，这一材料凭借多项关键性能，成为最有希望走上轨道的太阳能新材料。

12月3日每日研选丨这个板块“老树发新芽”，180亿资金闻风而动

苹果在AI赛道正奋力追赶，字节跳动、谷歌、阿里巴巴也重仓押注端侧AI。数据显示，截至12月2日，这一板块已连续6个交易日获主力资金净流入，累计金额超180亿元。在未来由“AI定义一切”的风口上，哪些产业链布局窗口正在打开？请看机构最新研判。

12月2日每日研选丨把服务器“送上天”，提前布局哪些产业链？

国家航天局最近多了一个新部门，大洋彼岸的马斯克和谷歌也开始“仰望星空”。这一领域成为商业航天和人工智能领域战略交叉的重要方向，有望形成可重复使用火箭+算力星座+数据应用场景支撑的新型商业闭环。产业链中有哪些机会？请看机构最新研判。

每周研选 | 12月跨年行情将如何演绎？

本周，A股主要指数多数收涨，市场热点集中于TMT主线，科技板块在超跌背景下迎来反弹。但从11月整体行情来看，A股呈现出高低切换特征，资金从高估值成长股流向低估值周期股及红利资产，防御板块吸引力上升。

A股

11月28日每日研选 | 这一板块产业化在即，谁将率先受益？

当前，这一板块的技术路线图日益清晰，产业化进程已由实验室加速迈向规模化生产。随着设备生产、材料升级的不断突破，产业链正催生全新的投资机遇。在此窗口期，哪些环节将最有可能抢占先机？请看机构最新研判。

11月27日每日研选丨沉寂数月后，80亿资金已涌入这一板块

尽管这一板块在下半年渐入沉寂，但资金对其关注度并未减弱。Wind数据显示，截至11月26日，板块已连续5个交易日获得主力资金净流入，累计金额近80亿元，或预示着资金正进行新一轮布局。资金流向背后的核心逻辑有哪些？请看机构最新研判。

11月26日每日研选丨调整被视作“黄金坑”，这一超强板块卷土重来

AI板块行情强势再起。据Choice数据，11月25日CPO概念涨幅达4.65%，主力资金净流入近60亿元。在海外巨头持续加码算力的推动下，800G/1.6T高速光模块需求呈现井喷之势，然而上游光芯片的供应短缺正成为新的产业瓶颈。谁更能凭借技术、成本等优势从中突围？请看机构最新研判。

11月25日每日研选 | 算力之后，AI的价值洼地轮到谁了？

从“工具创新”到“生态整合”，AI产业拐点已至。谷歌、阿里等巨头在模型与应用端持续突破，硬科技企业资本化进程加速，AI应用正进入商业化的黄金期，相关标的迎来上涨机遇。哪些领域将从中受益？请看机构最新研判。

每周研选 | 如何看待近期市场的调整？

本周避险情绪主导全球金融市场，风险资产普遍遭遇抛售。全球主要股市（尤其是科技股）和大宗商品（原油、基本金属）普遍下跌。在这一传导效应下，A股市场同样经历调整，上证指数失守3900点。新能源、光伏、电力设备等板块回调明显，银行、船舶制造、消费等少数概念相对抗跌。如何看待近期市场的调整？前期热门科技股的估值消化是否已经到位？请看本周机构研判。

11月21日每日研选 | 银行股再“逆袭”，走强并非偶然

11月20日，银行板块主力净流入21.61亿元，在申万一级行业中居首。在整体震荡的市场态势下，银行股逆势走强，推动中国银行、工商银行股价创下历史新高。市场资金是否又在寻找“避风港”？银行板块是否正迎来盈利稳定新周期？请看机构最新研判。