专题

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专题·每日研选｜计算机软件迎来密集催化，AI应用行情还能走多远？

计算机软件迎来密集催化，AI应用行情还能走多远？

快讯

Choice数据显示，7月16日计算机软件板块获25.62亿元主力资金强势流入，板块热度持续攀升。世界人工智能大会（WAIC 2026）即将召开，国内外大模型密集迭代、AI智能体加速落地，计算机软件板块近期再度成为市场关注焦点。计算机软件为何成为近期市场焦点？背后有哪些核心逻辑支撑？请看机构最新研判。

7月17日每日研选｜计算机软件迎来密集催化，AI应用行情还能走多远？

每日研选

7月16日每日研选｜不只是科创行情 券商价值回归箭在弦上

半年报业绩基本面强势上行，估值水平仍处历史低位，鲜明背离将券商板块推至估值重塑的关键节点。上半年行业盈利弹性持续释放，科创属性加持下多元业务共振，但市场却呈现谨慎走势。机构提出，当下市场普遍片面将券商业绩上涨归功于科创行情，该判断存在偏差。券商估值修复前景如何，一起来看机构最新研判。

7月15日每日研选 | 政策、产业双轮驱动，医药股行情才刚刚开始？

时隔八年，2026版国家基本药物目录正式落地。这份文件不仅扩容了基药品种，更首次将创新药纳入遴选范围，打破了基层全覆盖的渠道壁垒。与此同时，上半年BD交易总额逼近1100亿美元，几乎追平2025年全年总额。政策端与产业端同时“点火”，医药板块的投资机会已然浮出水面。

7月14日每日研选 | 地缘风云再起，能源板块配置窗口已至？

美国东部时间12日17时，美军开始对伊朗发起新一轮打击，这是美军上周内第四次对伊朗发动打击。机构预计，军事冲突和对海峡的局部封锁仍将放大油价的波动风险。后续来看，中东的产油和炼油能力的完全恢复仍需时间，在当前夏季燃料需求高峰逐步到来以及全球石油库存持续减少的背景下，油价当前回落空间较小，价格高位仍具备支撑。

能源

每周研选｜半年报密集披露在即，市场会为景气度买单吗？

本周，A股市场波动显著加剧。本轮科技板块调整是否已经充分？流动性、产业叙事层面发生了哪些边际变化？步入财报密集披露期，市场将如何定价今年的半年报业绩，究竟是偏好增速更高的景气抱团板块，还是转向关注度相对偏低的绩优板块？请看本周机构研判。

A股

7月10日每日研选｜半导体设备景气度持续升温 这一轮扩产周期如何把握？

AI算力竞赛仍在持续升级，全球存储厂商扩产节奏进一步提速。近期，韩国宣布大规模AI及半导体产业投资计划，美光上调资本开支预期，长鑫科技获得IPO注册批文，全球存储领域进入新一轮扩产周期。在产业资本持续加码的背景下，半导体设备板块再度成为机构关注的焦点。

半导体设备

7月9日每日研选 | 442亿元存货立功，服务器整机环节迎来价值重估时刻

单季净赚20亿元到25亿元，浪潮信息一份业绩预告，让市场意识到服务器整机正成为这轮AI算力景气的赢家。当市场还在盯着GPU缺货、热议算力是否过剩时，CPU、存储的涨价，拥有442亿元存货的整机龙头在涨价潮中坐收利润弹性。机构认为这不仅是单个公司的业绩爆发，更是服务器整机环节正在迎来价值重估。

服务器

7月8日每日研选 | MLCC涨价再提速，此轮行情有不同？

AI服务器正从“量”与“价”两个维度重塑MLCC（多层片式陶瓷电容器）产业逻辑——单机价值量跃升至普通服务器3倍以上，而高端产能扩产周期长达18-24个月，供需缺口至少延续至2028年。BB值全线突破2018年峰值，全品类涨价窗口预计2026年下半年开启。MLCC正迎来一轮由高端产品结构性紧缺驱动的超级周期，产业链中有哪些投资机遇？请看机构最新研判。

7月7日每日研选 | Agentic AI重构算力格局，CPU产业链迎来涨价机遇

近日，英特尔确认上调部分消费级处理器及服务器CPU官方售价，其中高端Xeon服务器产品整体涨幅达7%至12%，部分处理器涨价30至50美元，这是近年来英特尔少有的主动涨价行为。传统CPU市场长期遵循“价格只降不升”的运行逻辑，AI带来的算力需求正在改写这一规律。

7月3日每日研选 | AI需求扩散叠加供给约束 小金属行情还能走多远？

AI产业链投资正从算力、光模块等核心环节，逐步向上游资源端延伸。近期，在基本金属整体承压的背景下，小金属板块表现明显强于行业整体，成为资金关注的新方向。随着AI服务器、高速光通信、先进封装等产业持续扩张，锡、铟、钽、钨、稀土等战略小金属的需求预期不断强化，供需格局正在发生新的变化。

7月2日每日研选｜制冷剂涨声再起，但这次故事不止于“加氟”

英国推迟削减、国内配额收紧，制冷剂单周跳涨超2000元/吨。但眼下这轮行情，早已跳出传统夏日叙事：中东抢货推高海外溢价，AI算力更打开了液冷材料、半导体级氟聚合物等新战场。当供给刚性碰上多重需求共振，氟化工板块正站在传统旺季与新材料时代的交汇点上。

7月1日每日研选｜“强预期、弱现实”的玻璃桥

一边是康宁玻璃桥技术引爆海外龙头股价，英特尔、三星、台积电加速落子；另一边传统光纤阵列单元（FAU）仍是绝对主流。玻璃基板板块的预期差究竟有多大？且看机构最新研判。

计算机软件迎来密集催化，AI应用行情还能走多远？

7月16日每日研选｜不只是科创行情券商价值回归箭在弦上

7月15日每日研选 | 政策、产业双轮驱动，医药股行情才刚刚开始？

7月14日每日研选 | 地缘风云再起，能源板块配置窗口已至？

每周研选｜半年报密集披露在即，市场会为景气度买单吗？

7月10日每日研选｜半导体设备景气度持续升温这一轮扩产周期如何把握？

7月9日每日研选 | 442亿元存货立功，服务器整机环节迎来价值重估时刻

7月8日每日研选 | MLCC涨价再提速，此轮行情有不同？

7月7日每日研选 | Agentic AI重构算力格局，CPU产业链迎来涨价机遇

7月3日每日研选 | AI需求扩散叠加供给约束小金属行情还能走多远？

7月2日每日研选｜制冷剂涨声再起，但这次故事不止于“加氟”

7月1日每日研选｜“强预期、弱现实”的玻璃桥

计算机软件迎来密集催化，AI应用行情还能走多远？

7月16日每日研选｜不只是科创行情 券商价值回归箭在弦上

7月15日每日研选 | 政策、产业双轮驱动，医药股行情才刚刚开始？

7月14日每日研选 | 地缘风云再起，能源板块配置窗口已至？

每周研选｜半年报密集披露在即，市场会为景气度买单吗？

7月10日每日研选｜半导体设备景气度持续升温 这一轮扩产周期如何把握？

7月9日每日研选 | 442亿元存货立功，服务器整机环节迎来价值重估时刻

7月8日每日研选 | MLCC涨价再提速，此轮行情有不同？

7月7日每日研选 | Agentic AI重构算力格局，CPU产业链迎来涨价机遇

7月3日每日研选 | AI需求扩散叠加供给约束 小金属行情还能走多远？

7月2日每日研选｜制冷剂涨声再起，但这次故事不止于“加氟”

7月1日每日研选｜“强预期、弱现实”的玻璃桥

7月16日每日研选｜不只是科创行情券商价值回归箭在弦上

7月10日每日研选｜半导体设备景气度持续升温这一轮扩产周期如何把握？

7月3日每日研选 | AI需求扩散叠加供给约束小金属行情还能走多远？